Proibida aquisição de opções de compra de ações

Compreendendo os conceitos básicos de aquisição com o seu empregador Atualizado em 25 de julho de 2017 Definição e visão geral da aquisição: o conceito de aquisição é importante para todos os funcionários de uma empresa oferecendo benefícios variando de contribuições de correspondência de 401K para ações restritas ou opções de ações. Muitos empregadores oferecem esses benefícios como um incentivo para se juntarem e continuarem com a empresa. Muitos desses benefícios estão sujeitos a um cronograma de aquisição. Você deve entender o idioma e os termos para adquirir suas várias contribuições do empregador. Enquanto algumas contribuições do empregador são totalmente adquiridas no momento em que são fornecidas, muitos outros estão sujeitos a limites de tempo e / ou a uma escala de pós-graduação ao longo do tempo conhecida como um cronograma de carência. Nota: esta coluna não se destina a oferecer orientação financeira. Consulte um consultor financeiro ou jurídico qualificado para sua própria pergunta particular de aquisição. Exemplo-401K Contribuições Reflita Vesting Imediato: Em nosso primeiro exemplo, seu empregador oferece fundos de correspondência para suas deduções de 401K até 10 de suas contribuições totais. Se você dirigir 10.000 para o seu 401K este ano, seu empregado contribuirá com mais 1.000 (10) em fundos de correspondência, com vencimento imediato. A aquisição imediata significa que a contribuição pertence a você na sua totalidade, embora quaisquer retiradas estejam sujeitas às regras do IRS que regem esses planos. Subsídios de estoque de exemplo podem ser adquiridos imediatamente ou ao longo do tempo: outro exemplo pode ser uma empresa que oferece aos funcionários restrição de estoque restrita em sua data de contratação, com 100 atribuições nas ações ocorridas na terceira data de aniversário do funcionário39. Esta forma de aquisição, aquisição de penhascos, significa que você não tem reivindicação sobre os itens oferecidos até a data atual ser atingida. Se você deixar a empresa após dois anos, você não poderá receber ou receber nenhuma das suas ações. Uma alternativa à aquisição de penhascos é graduada ou licenciada, regida por um cronograma de aquisição. No nosso exemplo acima do subsídio de estoque restrito, uma abordagem graduada pode sugerir que 25 das ações sejam adquiridas nos anos 1 e 2 (total 50) e os 50 restantes no seu terceiro aniversário. Se você deixasse a empresa após o seu primeiro ano, você teria controle de 25 das ações e assim por diante. Exemplo de opção de compra de ações: o uso de opções de estoque é comum em muitas empresas privadas de criação e tecnologia. Uma opção representa o direito de adquirir uma parcela de ações a um preço específico em ou antes de uma determinada data, ou, em um evento de gatilho, como uma mudança de controle da empresa. Este último problema: a mudança de controle é um gatilho comum. A mudança de controle é um termo extravagante para aquisição por outra empresa. Considere um cenário onde você recebeu 10.000 opções com um preço de exercício de 3,50 por ação. Se os termos de sua outorga de opção de compra de ações indicarem que eles se comprometem totalmente na mudança de controle e outra empresa adquire a sua em 4.00 por ação, suas opções imediatamente são adquiridas no fechamento da aquisição. Neste caso, você teria o direito de comprar as 10 mil ações em 3,50 cada e as venderá imediatamente por 4,00 cada uma por um lucro de 0,50 centavos por ação. Exemplo de Vantagem do Plano de Aposentadoria Qualificado: muitos empregos governamentais, municipais e educacionais oferecem um plano de aposentadoria qualificado que é regido por um cronograma de aquisição de direitos com base em seus anos de serviço. À medida que você acumula anos de serviço, você aumenta sua porcentagem de vencimento, com um máximo de 100 em uma data de aniversário futura. Se você deixar o serviço desta organização antes de se tornar totalmente adquirido, você receberá um benefício de aposentadoria futura em alguma porcentagem do total e não o total. The Bottom Line: Preste muita atenção ao idioma em torno da aquisição de qualquer dos benefícios do seu empregador que envolvem contribuições. O cronograma de aquisição de direitos pode ditar seu comportamento, incluindo o restante com a empresa até uma data de aniversário importante, quando algumas ou todas as contribuições do empregador se tornam suas por meio de direitos adquiridos. Contratos de Negócios Amigáveis ​​Links Patrocinados WASHINGTON MUTUAL, INC. ACORDO DE OPÇÃO DE ACÇÃO (3-Year Graded Vesting ) Washington Mutual, Inc. (a Companhia), por ação do Conselho de Administração e aprovação de seus acionistas, estabeleceu o Plano de Incentivo de Patrimônio de Washington Mutual, Inc. 2003 (o Plano). O Participante é empregado da Companhia ou de uma Empresa Relacionada (ou, no caso de uma Opção de Compra de Aquisição não Qualificada, o Participante é um empregado, diretor, consultor, agente, conselheiro ou contratado independente da Companhia ou de uma Empresa Relacionada) e os desejos da Companhia Para incentivar o Participante a possuir ações ordinárias para os fins mencionados na seção 1 do Plano. Em consideração ao exposto, as partes celebraram este Contrato de Opção de Compra de Ações (este Contrato) para reger os termos da Opção (conforme definido abaixo) concedido pela Companhia. Os termos definidos no Plano devem ter o mesmo significado neste Contrato, exceto quando o contexto de outra forma requer. 1. Concessão de opção Na data de outorga (Data de outorga) estabelecida no Aviso eletrônico de Concessão (Aviso de Subsídio) fornecido ao Participante nele designado, a Companhia concedeu ao Participante um direito de compra até o número de Partes da ação ordinária da Companhia no preço de compra por ação (o preço de exercício), cada um conforme ajustado de tempos em tempos de acordo com a Seção 15 do Plano, estabelecido no Aviso de Concessão, cujo direito estará sujeito aos termos e Condições estabelecidas no Aviso de Concessão, neste Contrato e no Plano (conforme alterado de tempos em tempos) (a Opção). O Participante não terá direito a nenhum dos benefícios ao abrigo desta Opção a menos que e até que o Participante aceite a concessão da Opção através do sistema eletrônico de notificação de concessão mantido por ou em nome da Companhia. Ao aceitar a concessão da Opção, o Participante concorda irrevogavelmente em nome do Participante e dos sucessores dos Participantes e dos cessionários permitidos em todos os termos e condições da Opção conforme estabelecido ou conforme o Aviso de Concessão, este Contrato e o Plano (Como tal pode ser alterado de tempos em tempos). 2. Aviso de Exercício de Exercício (a) A Opção não poderá ser exercida a partir da Data de Subvenção. Após a Data de Subvenção, na medida em que não tenha sido anteriormente exercida e desde que o Participante não tenha experimentado uma Rescisão do Serviço, a Opção deverá ser adquirida e exercitável no aniversário da Data de Subsidio especificada abaixo em relação a uma série de ações ordinárias (Arredondado para a parcela total mais próxima) igual à porcentagem do número total de ações sujeitas à Opção de acordo com o seguinte cronograma: Aniversário de Concessão Data Porcentagem () de Opção Participação Vested amp Exercisável (b) O período de aquisição e / ou exercício Da Opção prevista no parágrafo 2 (a) pode ser ajustada pelo Comitê para refletir a diminuição do nível de emprego durante qualquer período em que o Participante está em uma licença aprovada ou é empregado em uma base menos do que a tempo inteiro. Não obstante qualquer disposição em contrário neste Parágrafo 2, a Opção estará sujeita a aceleração anterior de exercicância e / ou expiração da Opção conforme previsto de outra forma em qualquer outro contrato escrito entre o Participante e a Companhia ou uma Empresa Relacionada e, na medida em que não seja inconsistente Com qualquer acordo escrito, conforme expressamente previsto em outros lugares neste Contrato e sob o Plano (por exemplo, em conexão com uma Transação da Companhia de acordo com a Seção 15.3 do Plano). (C) Na medida em que possa ser exercitado, a Opção poderá ser exercida periodicamente antes do seu vencimento, no todo ou em parte, notificando a Companhia ou a pessoa designada de tal exercício da forma que a Companhia possa de tempos em tempos Requerente, qual aviso deve especificar o número de ações ordinárias para as quais a Opção deve ser exercida e ser acompanhada de provas satisfatórias para o Comitê de tais pessoas direito de exercer a Opção se a pessoa que exerce a Opção não for o Participante e Cujo aviso prevê o pagamento do Preço de Exercício da Opção de acordo com a Seção 7.5 do Plano. 3. Não Transferibilidade da Opção Excepto conforme previsto na Seção 14 do Plano, a Opção não é transferível e o Participante não pode fazer qualquer disposição da Opção ou qualquer interesse nela. (A seção 14 do Plano permite transferências por vontade e por leis de descendência e distribuição e permite que o Participante designe um ou mais beneficiários em um formulário aprovado pela Companhia que possa exercer uma Opção após a morte dos Participantes. O Comitê, na sua única Discrição, também pode permitir que o Participante cite ou transfira uma Opção, na medida permitida pelo Plano.) Conforme utilizado aqui, disposição significa qualquer venda, transferência, gravidez, presente, doação, cessão, penhor, hipoteca ou outra disposição, Seja semelhante ou diferente daquelas anteriormente enumeradas, sejam elas voluntárias ou involuntárias, e seja durante a vida dos Participantes ou após ou após a morte dos Participantes, inclusive, mas não limitado a, qualquer disposição por operação da lei, por ordem judicial, por processo judicial, Ou por encerramento, cobrança ou apego. Qualquer tentativa de disposição em violação do presente parágrafo 3 e da seção 14 do Plano será nula. 4. Estado do Participante O Participante não será considerado acionista da Companhia em relação a qualquer das ações ordinárias sujeitas à Opção, exceto na medida em que tais ações tenham sido compradas e transferidas para ele ou ela. A Companhia não será obrigada a emitir ou transferir quaisquer certificados de ações ordinárias compradas após o exercício da Opção até que todos os requisitos aplicáveis ​​da lei tenham sido cumpridos e tais ações devem ter sido devidamente listadas em qualquer bolsa de valores em que a Bolsa de Valores Pode ser listado. 5. Sem efeito na estrutura de capital A Opção não afetará o direito da Companhia ou de qualquer Empresa Relacionada de reclassificar, recapitalizar ou mudar de capital ou estrutura de dívida ou fundir, consolidar, transportar qualquer ou todos os seus ativos, dissolver, liquidar , Liquidação ou de outra forma reorganizar. 6. Exercício e Vencimento da Opção O direito de comprar ações ordinárias sob a Opção caduca na data especificada no Aviso de Concessão, que é de dez (10) anos a partir da Data da concessão, desde que, no momento da cessação do Serviço, A opção expira no início dessa data e (a menos que uma data posterior seja expressamente prevista em qualquer outro contrato escrito entre o Participante e a Companhia ou uma Companhia Relacionada) a data abaixo descrita neste Parágrafo 6 e conforme previsto de outra forma pelo Plano (Por exemplo, em conexão com uma Transação da Companhia de acordo com a Seção 15.3 do Plano). (A) Término do serviço sem causa. Após a rescisão do serviço sem causa, (i) qualquer parte da Opção que não seja passível de exercício a partir dessa data de rescisão permanecerá inalterável e rescindirá a partir dessa data, e (ii) o Participante terá direito por 12 meses após a data de rescisão. Data de tal cessação de serviço para exercer apenas a parte da Opção que se tornou exercível a partir da data dessa Rescisão de Serviço e, posteriormente, a Opção deverá rescindir e deixar de ser exercível. (B) Rescisão do serviço por causa. Após a rescisão do Serviço por Causa, a parcela, se houver, da Opção que permanece ainda não exercida no momento em que o Participante for notificado de tal Rescisão do Serviço rescindirá e deixará de ser exercível a partir desse momento. (C) Aposentadoria como Empregado ou Diretor. Após a rescisão do serviço por qualquer motivo que não seja por causa, a partir dos 55 anos, com dez anos de serviço como empregado ou com cinco anos de serviço como membro do Conselho de Administração, o Participante terá o direito, até a Quinto aniversário da data de tal cessação de serviço, exercer apenas a parcela da Opção de Participantes que se tornou exercível a partir da data dessa Rescisão de Serviço e, posteriormente, a Opção deverá rescindir e deixar de ser exercível. Não obstante o acima exposto, após a rescisão do serviço por qualquer motivo que não seja por causa, a partir da idade de 65 anos (72 anos para administradores do Conselho), a Opção deverá tornar-se exercível na íntegra a partir da data da rescisão do Serviço e o Participante deverá Tenha o direito de 12 meses após a data dessa rescisão do serviço (ou até o quinto aniversário da data de tal rescisão do serviço, no caso de um participante com dez anos de serviço como empregado ou com cinco anos de serviço como Um membro do Conselho de Administração) para exercer a Opção. Posteriormente, a Opção deve terminar e deixar de ser exercível. (D) Deficiência. Após a rescisão do serviço por motivo de deficiência, (i) a opção deverá tornar-se exercível na íntegra até a data dessa rescisão do serviço e (ii) o participante deve ter direito por 12 meses após a data da cessação do serviço Para exercer a opção. Posteriormente, a Opção deve terminar e deixar de ser exercível. (E) Morte. Após a cessação do serviço por motivo de morte, (i) a Opção deverá tornar-se exercível na íntegra até a data da rescisão do Serviço e (ii) a Opção poderá ser exercida pelos representantes legais, herdeiros, legatários ou distribuidores dos Participantes Por 12 meses após a data de tal rescisão do serviço. Posteriormente, a Opção deve terminar e deixar de ser exercível. Não obstante o que precede, se um Participante morrer após uma Rescisão do Serviço, mas enquanto uma Opção for exercível de outra forma, a parcela da Opção que é exercível a partir da data dessa Rescisão do Serviço expira 12 meses após a data da morte, a menos que O Comitê determina o contrário. A atenção dos Participantes é dirigida à discussão no parágrafo 8 abaixo do possível tratamento de perda de opção de opção de opção de incentivo se uma opção de compra de ações de incentivo for exercida mais de três (3) meses após o participante deixar de ser empregado pela Companhia ou uma Empresa Relacionada . É responsabilidade dos Participantes estar ciente da data em que a Opção termina. 7. Autoridade do Comitê Qualquer questão relativa à interpretação deste Contrato ou do Plano, quaisquer ajustes necessários a serem feitos de acordo com o Plano, e qualquer controvérsia que possa surgir sob o Plano ou este Contrato será determinada pelo Comitê (incluindo qualquer pessoa (s) ) A quem o Comitê delegou sua autoridade) a critério exclusivo e absoluto. Essa decisão do Comité será definitiva e vinculativa. 8. Tratamento tributário da opção de compra de ações (a) Na medida em que o Aviso de Concessão especifica que a Opção destina-se a ser tratada como uma Opção de Ações não qualificadas, a Opção não estará sujeita a tratamento tributário como uma Opção de Ações Incentivas. Na medida em que o Aviso de Concessão especifica que a Opção se destina a ser tratada como uma Opção de Compra de Ações Incentiva, a Opção destina-se a ser qualificada, na medida do possível, como uma opção de compra de incentivos na acepção da Seção 422 do Código, e Deve ser interpretado desde que, no entanto, nada no Aviso de Concessão, neste Contrato ou no Plano seja interpretado como uma representação, garantia ou outro empreendimento por parte da Companhia que a Opção seja ou será determinada a ser qualificada como Opção de opção de ações de incentivo. Além disso, o Código prevê que as ações de opção não sejam elegíveis para o tratamento de opções de ações de incentivo se e na medida em que (i) o Preço de Exercício agregado para ações que poderiam ser compradas sob a Opção no ano em que a Opção se tornou exercível sobre tais ações , Mais (ii) o preço de exercício agregado das ações em qualquer dos Participantes, outras opções de ações de incentivo concorrentes ou previamente concedidas que se tornaram exercíveis no mesmo ano civil, excedem 100.000. Portanto, não obstante qualquer disposição em contrário, se e na medida em que qualquer ação seja emitida sob uma parcela desta Opção que exceda a limitação de 100.000, essas ações não serão tratadas como emitidas sob uma opção de estoque de incentivo. Nesse caso, o Participante estará sujeito às provisões de retenção de impostos da Seção 13 do Plano para a parcela da Opção que não é uma Opção de Compra de Ações Incentiva e para todas as outras provisões do Plano que se aplicam a Opções de Ações não qualificadas em relação a Tal parte da Opção. Na medida do possível, a parcela de uma Opção destinada a se qualificar como Opção de Compra de Incentivo que expira após a Rescisão do Serviço será a parcela (se houver) que não seja qualificada, de modo a preservar o tratamento de opção de estoque de incentivo para a Opção na maior extensão possível. Certas decisões, alterações e interpretações do Comitê desta Opção podem fazer com que a Opção deixe de se qualificar como uma opção de opção de incentivo de acordo com o Código e, aceitando esta Opção, o Participante concorda antecipadamente com essa ação desqualificadora. (B) Para obter o tratamento tributário previsto para as opções de ações de incentivo pelas Seções 421 e 422 do Código: (i) O Participante deve exercer qualquer Opção de Compra de Ações Incentiva dentro de três (3) meses após o Participante deixar de ser contratado pelo Empresa ou Empresa Relacionada, a menos que o Participante tenha cessado de ser empregado por morte ou deficiência, e dentro de um (1) ano após o Participante deixar de ser empregado pela Companhia ou Empresa Relacionada por incapacidade (conforme definido na Seção 22 (E) (3) do Código), e (ii) O Participante não deve vender as ações de ações ordinárias recebidas após o exercício de qualquer Opção de Ação de Incentivo no prazo de dois (2) anos a partir da data da concessão da Opção, nem dentro de um (1) ano a partir da data de exercício da Opção. No que diz respeito a qualquer Opção que se destina a qualificar como uma Opção de Compra de Ações Incentiva na íntegra ou em qualquer parte das ações emissoras do mesmo, a notificação de exercício dos Participantes entregue de acordo com o Parágrafo 2 deste Contrato com respeito a tal Opção deve indicar se o Participante Pretende satisfazer os requisitos acima mencionados. O Participante é aconselhado a consultar o seu próprio conselheiro fiscal sobre quaisquer questões relacionadas ao tratamento tributário da Opção. 9. Notificação de Desqualificação da Disposição Na medida em que a Opção é designada no Aviso de Concessão como sendo destinada a ser uma Opção de Ação de Incentivo, o Participante deve notificar a Companhia de sua intenção de alienar qualquer uma das ações ordinárias Adquirido de acordo com a Opção dentro de dois (2) anos a partir da data da outorga da Opção ou de um (1) ano a partir da data de exercício da Opção, e prontamente após essa disposição, o Participante deverá notificar a Companhia do número de Ações de ações ordinárias alienadas, as datas de aquisição e alienação de tais ações e a contraprestação, se houver, recebida nessa disposição. Se, em conexão com tal disposição, a Companhia se tornar responsável por impostos retidos na fonte e não possui montantes devidos ao Participante com o qual ela possa compensar e cumprir sua obrigação de retenção na fonte, o Participante deverá pagar à Companhia o montante necessário para cumprir a obrigação de retenção da Companhia E indenizará a Companhia contra quaisquer penalidades que ela possa incorrer se não satisfizer tais obrigações em decorrência de o Participante não pagar a Companhia o montante dessa obrigação de retenção. A Companhia informará esta disposição no Formulário W-2. Nada neste parágrafo deve conferir ao Participante qualquer direito de alienar ações ordinárias de forma inconsistente com qualquer disposição deste Contrato, o Plano ou qualquer contrato de restrição de transferência de ações celebrado pelo Participante. 10. Controles do Plano Os termos do Aviso de Concessão e deste Contrato são regidos pelos termos do Plano, tal como existe na data da concessão e como o Plano é alterado de tempos em tempos. No caso de qualquer conflito entre as disposições do Aviso de Concessão ou deste Contrato e as disposições do Plano, os termos do Plano deverão controlar, exceto quando expressamente indicado o contrário. O termo Seção geralmente se refere a provisões dentro do Plano previsto, no entanto, o termo Parágrafo deve se referir a uma disposição deste Contrato. 11. Limitação de direitos Nenhum direito a futuras concessões Item extraordinário. Ao participar deste Contrato e aceitar a Opção, o Participante reconhece que: (i) A participação dos Participantes no Plano é voluntária (ii) o valor da Opção é um item extraordinário que está fora do escopo de qualquer contrato de trabalho com Participante (iii) A Opção não faz parte da remuneração normal ou esperada para qualquer finalidade, incluindo, sem limitação, o cálculo de benefícios, indenização, demissão, rescisão, redundância, pagamentos de fim de serviço, bônus, prêmios de longo prazo, pensões ou benefícios de aposentadoria ou pagamentos similares, E o Participante não terá direito a indemnização ou danos como conseqüência da perda ou expiração de Participantes de qualquer parcela não vencida da Opção em decorrência da cessação do Serviço de Participantes com a Companhia ou qualquer Empresa Relacionada por qualquer motivo e (iv) no evento Que o Participante não seja um empregado direto da Empresa, a concessão da Opção não será interpretada para formar uma relação de trabalho com a Empresa ou qualquer Companhia Relacionada e a concessão da Opção não serão interpretados para formar um contrato de trabalho com o empregador dos Participantes, a Companhia ou qualquer Empresa Relacionada. A Companhia não terá qualquer obrigação de informar o Participante da existência, maturidade ou rescisão de qualquer dos direitos dos Participantes abaixo e o Participante será responsável por se familiarizar com todos os assuntos aqui contidos e no Plano que possam afetar qualquer Participante Direitos ou privilégios abaixo. 12. Disposições gerais Sempre que um aviso for exigido ou permitido nos termos do presente, tal aviso deve ser por escrito e entregue pessoalmente ou por correio (para o endereço abaixo descrito se o aviso for entregue à Companhia) ou eletronicamente. Qualquer aviso entregue pessoalmente ou por correio deve ser considerado entregue na data em que seja entregue pessoalmente ou, seja recebido ou não, no terceiro dia útil após a sua deposição no correio dos Estados Unidos, certificado ou registrado , Porte postal pré-pago, dirigido à pessoa que deve recebê-lo no endereço que essa pessoa tenha especificado anteriormente por aviso escrito entregue de acordo com o presente. Qualquer aviso dado pela Companhia ao Participante dirigido ao Participante no endereço do Participante arquivado na Companhia deverá ser efetivo para vincular o Participante e qualquer outra pessoa que tenha adquirido direitos sob este Contrato. A Empresa ou o Participante podem mudar, por aviso escrito ao outro, o endereço previamente especificado para receber avisos. Os avisos enviados à Companhia pessoalmente ou por correio devem ser endereçados da seguinte forma: Washington Mutual, Inc. Atendimento: Recompensas de Liderança, Administrador de Estoque, Parada SAS-1610 1191 Second Avenue Seattle, WA 98101 (b) Período de aquisição e / ou exercício do A opção prevista no parágrafo 2 (a) pode ser ajustada pelo Comitê para refletir a diminuição do nível de emprego durante qualquer período em que o Participante está em uma licença aprovada ou é empregado em uma base menos do que a tempo inteiro. Não obstante qualquer disposição em contrário neste Parágrafo 2, a Opção estará sujeita a aceleração anterior de exercicância e / ou expiração da Opção conforme previsto de outra forma em qualquer outro contrato escrito entre o Participante e a Companhia ou uma Empresa Relacionada e, na medida em que não seja inconsistente Com qualquer acordo escrito, conforme expressamente previsto em outros lugares neste Contrato e sob o Plano (por exemplo, em conexão com uma Transação da Companhia de acordo com a Seção 15.3 do Plano). (C) Na medida em que possa ser exercitado, a Opção poderá ser exercida periodicamente antes do seu vencimento, no todo ou em parte, notificando a Companhia ou a pessoa designada de tal exercício da forma que a Companhia possa de tempos em tempos Requerente, qual aviso deve especificar o número de ações ordinárias para as quais a Opção deve ser exercida e ser acompanhada de provas satisfatórias para o Comitê de tais pessoas direito de exercer a Opção se a pessoa que exerce a Opção não for o Participante e Cujo aviso prevê o pagamento do Preço de Exercício da Opção de acordo com a Seção 7.5 do Plano. 3. Não Transferibilidade da Opção Excepto conforme previsto na Seção 14 do Plano, a Opção não é transferível e o Participante não pode fazer qualquer disposição da Opção ou qualquer interesse nela. (A Seção 14 do Plano permite transferências por vontade e pelas leis de descendência e distribuição e permite que o Participante designe um ou mais beneficiários em um formulário aprovado pela Companhia que possa exercer uma Opção após a morte dos Participantes. O Comitê, na sua única Discrição, também pode permitir que o Participante cite ou transfira uma Opção, na medida permitida pelo Plano.) Conforme usado aqui, disposição significa qualquer venda, transferência, gravidez, presente, doação, cessão, penhor, hipoteca ou outra disposição, Seja semelhante ou diferente daquelas anteriormente enumeradas, sejam elas voluntárias ou involuntárias, e seja durante a vida dos Participantes ou após ou após a morte dos Participantes, inclusive, mas não limitado a, qualquer disposição por operação da lei, por ordem judicial, por processo judicial, Ou por encerramento, cobrança ou apego. Qualquer tentativa de disposição em violação do presente parágrafo 3 e da seção 14 do Plano será nula. 4. Estado do Participante O Participante não será considerado acionista da Companhia em relação a qualquer das ações ordinárias sujeitas à Opção, exceto na medida em que tais ações tenham sido compradas e transferidas para ele ou ela. A Companhia não será obrigada a emitir ou transferir quaisquer certificados de ações ordinárias compradas após o exercício da Opção até que todos os requisitos aplicáveis ​​da lei tenham sido cumpridos e tais ações devem ter sido devidamente listadas em qualquer bolsa de valores em que a Bolsa de Valores Pode ser listado. 5. Sem efeito sobre a Estrutura de Capital A Opção não afetará o direito da Companhia ou de qualquer Empresa Relacionada de reclassificar, recapitalizar ou mudar sua estrutura de capital ou dívida ou fundir, consolidar, transmitir qualquer ou todos os seus ativos, dissolver, liquidar , Liquidação, ou de outra forma reorganizar. 6. Exercício e Vencimento da Opção O direito de comprar ações ordinárias sob a Opção caduca na data especificada no Aviso de Concessão, que é de dez (10) anos a partir da Data da concessão, desde que, no momento da cessação do Serviço, A opção expira no prazo anterior dessa data e (a menos que uma data posterior seja expressamente prevista em qualquer outro contrato escrito entre o Participante e a Companhia ou uma Companhia Relacionada) a data abaixo descrita neste Parágrafo 6 e conforme previsto de outra forma pelo Plano (Por exemplo, em conexão com uma Transação da Companhia de acordo com a Seção 15.3 do Plano). (A) Término do serviço sem causa. Após a rescisão do serviço sem causa, (i) qualquer parte da Opção que não seja passível de exercício a partir dessa data de rescisão permanecerá inalterável e terminará a partir dessa data, e (ii) o Participante terá o direito por 12 meses após a data de rescisão. Data de tal cessação de serviço para exercer apenas a parte da Opção que se tornou exercível a partir da data dessa Rescisão de Serviço e, posteriormente, a Opção deverá rescindir e deixar de ser exercível. (B) Rescisão do serviço por causa. Após a rescisão do Serviço por Causa, a parcela, se houver, da Opção que ainda não for exercida no momento em que o Participante for notificado de tal Rescisão do Serviço rescindirá e deixará de ser exercível a partir desse momento. (C) Aposentadoria como Empregado ou Diretor. Após a rescisão do serviço por qualquer motivo que não seja por causa, a partir dos 55 anos, com dez anos de serviço como empregado ou com cinco anos de serviço como membro do Conselho de Administração, o Participante terá o direito, até a Quinto aniversário da data de tal cessação de serviço, exercer apenas a parcela da Opção de Participantes que se tornou exercível a partir da data dessa Rescisão de Serviço e, posteriormente, a Opção deverá rescindir e deixar de ser exercível. Não obstante o acima exposto, após a rescisão do serviço por qualquer motivo que não seja por causa, a partir da idade de 65 anos (72 anos para administradores do Conselho), a Opção deverá tornar-se exercível na íntegra a partir da data da rescisão do Serviço e o Participante deverá Tem o direito de 12 meses após a data da rescisão do serviço (ou até o quinto aniversário da data dessa rescisão do serviço, no caso de um participante com dez anos de serviço como empregado ou com cinco anos de serviço como Um membro do Conselho de Administração) para exercer a opção. Posteriormente, a Opção deve terminar e deixar de ser exercível. (D) Deficiência. Após a rescisão do serviço por motivo de deficiência, (i) a opção deverá tornar-se exercível na íntegra até a data dessa rescisão do serviço e (ii) o participante deve ter direito por 12 meses após a data da cessação do serviço Para exercer a opção. Posteriormente, a Opção deve terminar e deixar de ser exercível. (E) Morte. Após a cessação do serviço por motivo de morte, (i) a Opção deverá tornar-se exercível na íntegra até a data da rescisão do Serviço e (ii) a Opção poderá ser exercida pelos representantes legais, herdeiros, legatários ou distribuidores dos Participantes Por 12 meses após a data de tal rescisão do serviço. Posteriormente, a Opção deve terminar e deixar de ser exercível. Não obstante o que precede, se um Participante morrer após uma Rescisão do Serviço, mas, enquanto uma Opção for exercível de outra forma, a parcela da Opção que pode ser exercida a partir da data de tal Rescisão do Serviço expira 12 meses após a data da morte, a menos que O Comitê determina o contrário. É responsabilidade dos Participantes estar ciente da data em que a Opção termina. 7. Autoridade do Comitê Qualquer questão relativa à interpretação deste Contrato ou do Plano, quaisquer ajustes necessários a serem feitos de acordo com o Plano, e qualquer controvérsia que possa surgir sob o Plano ou este Contrato será determinada pelo Comitê (incluindo qualquer pessoa (s) ) A quem o Comitê delegou sua autoridade) a critério exclusivo e absoluto. Essa decisão do Comité será definitiva e vinculativa. 8. Stock Option Tax Treatment The Option is intended to be treated for tax purposes as a Nonqualified Stock Option and not to be subject to tax treatment as an Incentive Stock Option. 9. Plan Controls The terms of the Notice of Grant and this Agreement are governed by the terms of the Plan, as it exists on the date of the grant and as the Plan is amended from time to time. In the event of any conflict between the provisions of the Notice of Grant or this Agreement and the provisions of the Plan, the terms of the Plan shall control, except as expressly stated otherwise. The term Section generally refers to provisions within the Plan provided, however, the term Paragraph shall refer to a provision of this Agreement. 10. Limitation on Rights No Right to Future Grants Extraordinary Item. By entering into this Agreement and accepting the Option, Participant acknowledges that: (i) Participants participation in the Plan is voluntary (ii) the value of the Option is an extraordinary item which is outside the scope of any employment contract with Participant (iii) the Option is not part of normal or expected compensation for any purpose, including without limitation for calculating any benefits, severance, resignation, termination, redundancy, end of service payments, bonuses, long-service awards, pension or retirement benefits or similar payments, and Participant will not be entitled to compensation or damages as a consequence of Participants forfeiture or expiration of any unvested portion of the Option as a result of Participants Termination of Service with the Company or any Related Company for any reason and (iv) in the event that Participant is not a direct employee of Company, the grant of the Option will not be interpreted to form an employment relationship with the Company or any Related Company and the grant of the Option will not be interpreted to form an employment contract with the Participants employer, the Company or any Related Company. The Company shall be under no obligation whatsoever to advise the Participant of the existence, maturity or termination of any of Participants rights hereunder and Participant shall be responsible for familiarizing himself or herself with all matters contained herein and in the Plan which may affect any of Participants rights or privileges hereunder. 11. General Provisions Whenever any notice is required or permitted hereunder, such notice must be in writing and delivered in person or by mail (to the address set forth below if notice is being delivered to the Company) or electronically. Any notice delivered in person or by mail shall be deemed to be delivered on the date on which it is personally delivered, or, whether actually received or not, on the third business day after it is deposited in the United States mail, certified or registered, postage prepaid, addressed to the person who is to receive it at the address that such person has theretofore specified by written notice delivered in accordance herewith. Any notice given by the Company to the Participant directed to Participant at Participants address on file with the Company shall be effective to bind the Participant and any other person who shall have acquired rights under this Agreement. The Company or the Participant may change, by written notice to the other, the address previously specified for receiving notices. Notices delivered to the Company in person or by mail shall be addressed as follows: Washington Mutual, Inc. Attn: Leadership Rewards, Stock Administrator Mail Stop SAS-1610 1191 Second Avenue Seattle, WA 98101 No waiver of any provision of this Agreement will be valid unless in writing and signed by the person against whom such waiver is sought to be enforced, nor will failure to enforce any right hereunder constitute a continuing waiver of the same or a waiver of any other right hereunder. Participant hereby agrees to take whatever additional action and execute whatever additional documents the Company may deem necessary or advisable in order to carry out or effect one or more of the obligations or restrictions imposed on either the Participant or the Option pursuant to the express provisions of this Agreement. 11.4 Entire Contract This Agreement, the Notice of Grant and the Plan constitute the entire contract between the parties hereto with regard to the subject matter hereof. This Agreement is made pursuant to the provisions of the Plan and will in all respects be construed in conformity with the express terms and provisions of the Plan. 11.5 Successors and Assigns The provisions of this Agreement will inure to the benefit of, and be binding on, the Company and its successors and assigns and Participant and Participants legal representatives, heirs, legatees, distributees, assigns and transferees by operation of law, whether or not any such person will have become a party to this Agreement and agreed in writing to join herein and be bound by the terms and conditions hereof. 11.6 Securities Law Compliance Restrictions on Resales of Option Shares The Company may impose such restrictions, conditions or limitations as it determines appropriate as to the timing and manner of any exercise of the Option andor any resales by the Participant or other subsequent transfers by the Participant of any shares of Common Stock issued as a result of the exercise of the Option, including without limitation (a) restrictions under an insider trading policy, (b) restrictions that may be necessary in the absence of an effective registration statement under the Securities Act of 1933, as amended, covering the Option andor the Common Stock underlying the Option and (c) restrictions as to the use of a specified brokerage firm or other agent for exercising the Option andor for such resales or other transfers. The sale of the shares underlying the Option must also comply with other applicable laws and regulations governing the sale of such shares. 11.7 Information Confidential As partial consideration for the granting of the Option, the Participant agrees that he or she will keep confidential all information and knowledge that the Participant has relating to the manner and amount of his or her participation in the Plan provided, however, that such information may be disclosed as required by law and may be given in confidence to the Participants spouse, tax and financial advisors, or to a financial institution to the extent that such information is necessary to secure a loan. 11.8 Data Privacy As an essential term of this Option, the Participant consents to the collection, use and transfer, in electronic or other form, of personal data as described in this Agreement for the exclusive purpose of implementing, administering and managing Participants participation in the Plan. By entering into this Agreement and accepting the Option, Participant acknowledges that the Company holds certain personal information about the Participant, including, but not limited to, name, home address and telephone number, date of birth, social insurance number or other identification number, salary, tax rates and amounts, nationality, job title, any shares of stock or directorships held in the Company, details of all options or any other entitlement to shares of stock awarded, canceled, exercised, vested, unvested or outstanding, for the purpose of implementing, administering and managing the Plan (Data). Participant acknowledges that Data may be transferred to any third parties assisting in the implementation, administration and management of the Plan, that these recipients may be located in jurisdictions that may have different data privacy laws and protections, and Participant authorizes the recipients to receive, possess, use, retain and transfer the Data, in electronic or other form, for the purposes of implementing, administering and managing the Plan, including any requisite transfer of such Data as may be required to a broker or other third party with whom the Participant or the Company may elect to deposit any shares of stock acquired upon exercise of the Option. Participant acknowledges that Data may be held only as long as is necessary to implement, administer and manage Participants participation in the Plan as determined by the Company, and that Participant may request additional information about the storage and processing of Data, require any necessary amendments to Data or refuse or withdraw the consents herein, in any case without cost, provided however, that refusing or withdrawing Participants consent may adversely affect Participants ability to participate in the Plan. 11.9 Electronic Delivery The Company may, in its sole discretion, decide to deliver any documents related to any options granted under the Plan by electronic means or to request Participants consent to participate in the Plan by electronic means. Participant hereby consents to receive such documents by electronic delivery and, if requested, to agree to participate in the Plan through an on-line or electronic system established and maintained by the Company or another third party designated by the Company, and such consent shall remain in effect throughout Participants term of employment or service with the Company and thereafter until withdrawn in writing by Participant. 12.10 Governing Law Except as may otherwise be provided in the Plan, the provisions of the Notice of Grant and this Agreement shall be governed by the laws of the state of Washington, without giving effect to principles of conflicts of law. Cliff Vesting vs Graded Vesting Both cliff vesting and graded vesting are techniques that employers use in order to vest their employees into a retirement plan. The vesting determines how much of the employee matches in the fund that an employee is entitled to if they leave the company. Graded Vesting Graded vesting is a type of vesting in which employees receive a certain percentage of vesting after each year of service. The percentage increases a certain amount each year. For example, many companies use a five-year schedule in which the employee receives 20 percent each year. For example, after one year, they get 20 percent, after two years, they get 40 percent, and so on. Then after five years in the company, they are fully vested. Cliff Vesting Cliff vesting is another type of vesting in which employees do not receive any partial benefits. They either receive nothing when they quit or everything the employer contributed. The company will set a time limit that must be reached by the employee before becoming fully vested. For example, after five years, the individual will be 100 percent vested in the company. However, if they quit after four years of service, they will receive nothing. 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