Opções de negociação na margem

Margin Trading: O que está comprando em margem O básico Comprar na margem é pedir dinheiro emprestado de um corretor para comprar ações. Você pode pensar nisso como um empréstimo de sua corretora. Negociação de margem permite que você compre mais ações do que você poderia normalmente. Para negociar com margem, você precisa de uma conta de margem. Isso é diferente de uma conta regular de dinheiro. Em que você troca usando o dinheiro na conta. Por lei, o corretor é obrigado a obter a sua assinatura para abrir uma conta de margem. A conta de margem pode ser parte de seu contrato de abertura de conta padrão ou pode ser um acordo completamente separado. Um investimento inicial de pelo menos 2.000 é necessário para uma conta de margem, embora algumas corretoras exigem mais. Este depósito é conhecido como a margem mínima. Uma vez que a conta é aberta e operacional, você pode emprestar até 50 do preço de compra de uma ação. Esta parte do preço de compra que você deposita é conhecida como a margem inicial. É essencial saber que você não tem margem todo o caminho até 50. Você pode pedir menos, digamos 10 ou 25. Esteja ciente de que algumas corretoras exigem que você depositar mais de 50 do preço de compra. Você pode manter seu empréstimo enquanto você quiser, desde que você cumpra suas obrigações. Em primeiro lugar, quando você vende o estoque em uma conta de margem, o produto vai para o seu corretor contra o reembolso do empréstimo até que seja totalmente pago. Em segundo lugar, há também uma restrição chamada margem de manutenção. Que é o saldo mínimo da conta que você deve manter antes de seu corretor irá forçá-lo a depositar mais fundos ou vender ações para pagar o seu empréstimo. Quando isso acontece, é conhecido como uma chamada de margem. Bem, fale sobre isso em detalhes na próxima seção. Emprestar dinheiro não é sem seus custos. Lamentavelmente, os títulos marginais na conta são colaterais. Youll também tem que pagar os juros do seu empréstimo. Os encargos de juros são aplicados à sua conta, a menos que você decida efetuar pagamentos. Ao longo do tempo, seu nível de dívida aumenta à medida que os juros acumulados contra você. À medida que a dívida aumenta, as taxas de juros aumentam, e assim por diante. Portanto, a compra sobre margem é usada principalmente para investimentos de curto prazo. Quanto mais tempo você tem um investimento, maior o retorno que é necessário para quebrar mesmo. Se você detém um investimento na margem por um longo período de tempo, as probabilidades que você vai fazer um lucro são empilhados contra você. Nem todas as ações se qualificam para serem compradas na margem. O Federal Reserve Board regula quais as ações são margináveis. Como regra geral, corretores não permitirá que os clientes a comprar ações tostão. (OTCBB) ou ofertas públicas iniciais (IPOs) sobre margem, devido aos riscos cotidianos envolvidos com esses tipos de ações. Corretoras individuais também podem decidir não cotar determinadas ações, então verifique com elas para ver quais restrições existem em sua conta de margem. Um exemplo de poder de compra Vamos dizer que você deposita 10.000 em sua conta de margem. Porque você colocar até 50 do preço de compra, isso significa que você tem 20.000 de poder de compra. Então, se você comprar 5.000 de estoque, você ainda tem 15.000 em poder de compra restante. Você tem dinheiro suficiente para cobrir esta transação e havent aproveitado em sua margem. Você começa a emprestar o dinheiro apenas quando você compra títulos vale mais de 10.000. Isso nos leva a um ponto importante: o poder de compra de uma conta de margem muda diariamente, dependendo do movimento de preços dos títulos marginais na conta. Mais tarde, no tutorial, bem ir sobre o que acontece quando os títulos subirem ou caem. Requisitos de margem de negociação: Conheça as regras Nós emitimos esta orientação do investidor para fornecer algumas informações básicas sobre requisitos de margem de negociação diária e para responder às perguntas mais freqüentes. Também recomendamos que você leia nossa Notificação aos Membros e a Notificação do Registro Federal sobre as regras. Resumo das Requisitos de Margem de Negociação de Dia As regras adotam o termo trader de dia de padrão, que inclui qualquer cliente de margem que negocia dia (compra, em seguida, vende ou vende curto, em seguida, compra a mesma segurança no mesmo dia) quatro ou mais vezes em cinco dias úteis , Desde que o número de comércios de dia são mais de seis por cento da atividade de negociação total de clientes para esse mesmo período de cinco dias. Sob as regras, um comerciante dia padrão deve manter o patrimônio mínimo de 25.000 em qualquer dia que o dia do cliente comércios. O capital mínimo exigido deve estar na conta antes de qualquer dia de negociação de atividades. Se a conta cair abaixo da exigência de 25.000, o comerciante de dia de padrão não será permitido para comércio de dia até que a conta é restaurada para o nível de capital mínimo de 25.000. As regras permitem que um comerciante dia padrão para o comércio até quatro vezes o excesso de margem de manutenção na conta a partir do fechamento do dia anterior. Se um comerciante do dia do teste exceder a limitação do poder de compra negociando do dia, a empresa emitirá uma chamada da margem de troca do dia ao comerciante do dia do teste padrão. O comerciante de dia de padrão terá então, no máximo, cinco dias úteis para depositar fundos para atender a essa chamada de margem de negociação diária. Até que a chamada de margem seja cumprida, a conta de negociação diária será restrita ao poder de compra de negociação diária de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base no compromisso de negociação total diário dos clientes. Se a chamada de margem de negociação diária não for cumprida até o quinto dia útil, a conta será restrita à negociação somente em uma base disponível em dinheiro por 90 dias ou até que a chamada seja atendida. Além disso, as regras exigem que todos os fundos utilizados para cumprir a exigência de capital mínimo de troca de dia ou para atender a qualquer chamada de margem de negociação diária permanecem na conta de comerciantes de dia de padrão por dois dias úteis após o fechamento do negócio em qualquer dia em que o depósito É necessário. As regras também proíbem o uso de garantias cruzadas para atender a qualquer dos requisitos de margem de negociação diária. Perguntas mais freqüentes O objetivo principal das regras de margem de negociação diária é exigir que certos níveis de patrimônio sejam depositados e mantidos em contas diárias e que esses níveis sejam suficientes para suportar os riscos associados às atividades de day-trading. Determinou-se que as regras da margem de negociação anterior não abordavam adequadamente os riscos inerentes a certos padrões de negociação diária e encorajavam práticas como a utilização de garantias cruzadas que não exigiam que os clientes demonstrasse capacidade financeira efectiva para participar No dia de negociação. A maioria dos requisitos de margem são calculados com base em posições de títulos de clientes no final do dia de negociação. Um cliente que negoceia apenas dia não tem uma posição de segurança no final do dia em que um cálculo de margem, caso contrário, resultaria em uma chamada de margem. No entanto, o mesmo cliente gerou risco financeiro ao longo do dia. As regras da margem de negociação diária abordam esse risco impondo uma exigência de margem para a negociação diária que é calculada com base na posição aberta maior de um dia de traders (em dólares) durante o dia, em vez de em suas posições abertas no final do dia . Os investidores tiveram a oportunidade de comentar as regras As regras foram aprovadas pelo Conselho de Administração do Regulamento NASD e depois arquivadas na Securities and Exchange Commission (SEC). Em 18 de fevereiro de 2000, a SEC publicou NASDs propostas de regras para comentários no Federal Register. A SEC também publicou para comentar mudanças de regras substancialmente semelhantes que foram propostas pela Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). A SEC recebeu mais de 250 cartas de comentários em resposta à publicação dessas mudanças de regras. Tanto a NASD quanto a NYSE apresentaram as respostas escritas da SEC a essas cartas de comentários. Em 27 de fevereiro de 2001, a SEC aprovou as regras de margem de negociação diária da NASD e NYSE. Como observado acima, as regras de NASD tornaram-se operacionais em 28 de setembro de 2001. Definições O que é um dia de negociação Comércio de dia refere-se a compra, em seguida, vender ou vender curto, em seguida, comprar a mesma segurança no mesmo dia. Apenas comprar uma segurança, sem vendê-la mais tarde naquele mesmo dia, não seria considerado um comércio de dia. A regra afeta vendas a descoberto Como com as regras de margem atuais, todas as vendas a descoberto devem ser feitas em uma conta de margem. Se você vende curto e depois comprar para cobrir no mesmo dia, é considerado um dia de comércio. A regra se aplica às opções de troca diária Sim. A regra de margem de negociação diária aplica-se à negociação diária de qualquer título, incluindo opções. O que é um negociante do dia do teste Você será considerado um comerciante do dia do teste padrão se você troca quatro ou mais vezes em cinco dias úteis e suas atividades negociando do dia são mais grandes de seis por cento de sua atividade de troca total para esse mesmo período de cinco dias. Sua empresa de corretagem também pode designá-lo como um comerciante dia padrão se ele sabe ou tem uma base razoável para acreditar que você é um comerciante dia padrão. Por exemplo, se a empresa forneceu treinamento de dia para você antes de abrir sua conta, ela poderia designá-lo como um comerciante de dia padrão. Eu ainda seria considerado um comerciante de dia de padrão se eu me envolver em quatro ou mais negociações de dia em uma semana, em seguida, abster-se de dia de negociação na próxima semana Em geral, uma vez que sua conta foi codificada como um comerciante dia padrão, a empresa continuará a Considerá-lo como um comerciante dia padrão, mesmo se você não dia de comércio por um período de cinco dias. Isso ocorre porque a empresa terá uma crença razoável de que você é um comerciante dia padrão com base em suas atividades comerciais anteriores. No entanto, entendemos que você pode alterar sua estratégia de negociação. Você deve entrar em contato com sua empresa se você decidiu reduzir ou cessar suas atividades de negociação diária para discutir a codificação apropriada de sua conta. Exigência de Equidade Mínima de Negociação diária Qual é a exigência de capital mínimo para um trader de dia de padrão As exigências de capital mínimo em qualquer dia em que você negocia é de 25.000. Os 25.000 necessários devem ser depositados na conta antes de qualquer dia de negociação de atividades e devem ser mantidos em todos os momentos. Por que a exigência de capital mínimo para comerciantes dia padrão mais elevado do que a exigência de capital mínimo atual de 2.000 A exigência de capital mínimo de 2.000 foi estabelecido em 1974, antes da tecnologia existia para permitir a negociação eletrônica dia pelo investidor de varejo. Em conseqüência, não foi criado o requisito mínimo de capital de 2.000 para se aplicar às atividades de day-trading. Em vez disso, a exigência de capital mínimo de 2.000 foi desenvolvida para o investidor de buy-and-hold que manteve a garantia de títulos em sua conta, E ainda está) sujeito a uma exigência de margem de manutenção regulatória de 25% para títulos de ações longas. Esta garantia poderá ser vendida se os valores mobiliários diminuírem substancialmente em valor e estiverem sujeitos a uma chamada de margem. O dia típico comerciante, no entanto, é plana no final do dia (ou seja, ele não é nem longo nem curto títulos). Portanto, não há nenhuma garantia para a corretora vender para atender às exigências de margem e garantias devem ser obtidas por outros meios. Por conseguinte, a maior exigência de capital mínimo para day trading fornece à corretora uma almofada para atender a quaisquer deficiências na conta resultante de day trading. Como foi determinada a exigência de 25.000 Os acordos de crédito para contas de margem de negociação diária envolvem duas partes - a corretora que processa os negócios e o cliente. A corretora é o credor eo cliente é o mutuário. Para determinar se a exigência de capital mínimo existente de 2.000 era suficiente para os riscos adicionais incorridos com a negociação diária, obtivemos o aporte de várias corretoras, uma vez que estas são as entidades que estendem o crédito. A maioria das empresas sentiu que, a fim de assumir o risco aumentado intra-dia associado com day trading, eles queriam uma almofada de 25.000 em cada conta em que dia de negociação ocorreu. De fato, as empresas são livres de impor uma exigência de patrimônio mais alta do que o mínimo especificado nas regras, e muitas delas já haviam imposto uma exigência de 25.000 em contas de day-trading antes que as regras de margem de negociação diária fossem revistas. Será que a exigência de capital mínimo de 25.000 deve ser de 100 por cento em dinheiro ou poderia ser uma combinação de dinheiro e títulos Você pode atender a exigência de capital mínimo de 25.000 com uma combinação de dinheiro e títulos elegíveis. Posso garantir de forma cruzada as minhas contas para satisfazer a exigência de capital mínimo? Não, você não pode usar uma garantia cruzada para atender a qualquer um dos requisitos de margem de negociação diária. Cada dia de negociação conta é obrigado a cumprir o requisito de capital mínimo de forma independente, utilizando apenas os recursos financeiros disponíveis na conta. Se a conta cair abaixo do requisito de 25.000, você não será permitido para negociação dia até que você depositar dinheiro ou valores mobiliários na conta para restaurar a conta para o nível de capital mínimo de 25.000 . Im sempre apartamento no final do dia. Por que eu tenho que financiar minha conta de todo? Por que eu não posso apenas negociar ações, mandar a corretora me mandar um cheque para meus lucros ou, se eu perder dinheiro, eu mandarei um cheque para a empresa por minhas perdas Isso seria, Empréstimo de 100% para você comprar títulos de ações. Está dizendo que você deve ser capaz de negociar exclusivamente sobre o dinheiro das empresas sem colocar-se qualquer um dos seus próprios fundos. Este tipo de atividade é proibida, pois colocaria sua empresa (e, de fato, a indústria de valores dos EUA) em risco substancial. Por que não posso deixar meus 25.000 no meu banco O dinheiro deve estar na conta de corretagem porque é aí que a negociação eo risco está ocorrendo. Esses fundos são necessários para suportar os riscos associados às atividades de day-trading. É importante notar que a Securities Investor Protection Corporation (SIPC) pode proteger até 500.000 para cada conta de valores mobiliários de clientes, com uma limitação de 250.000 em pedidos de dinheiro. Poder de Compra Qual é o meu poder de compra de troca diária sob as regras Você pode trocar até quatro vezes seu excesso de margem de manutenção a partir do fechamento do dia anterior. É importante notar que sua empresa pode impor uma maior exigência de capital mínimo ou pode restringir a sua negociação a menos de quatro vezes o dia comerciantes manutenção margem excesso. Você deve entrar em contato com sua corretora para obter mais informações sobre se ela impõe requisitos de margem mais rigorosos. Chamadas de margem E se eu exceder o meu poder de compra de troca diária Se você exceder suas limitações de poder de compra de negociação diária, sua corretora emitirá uma chamada de margem de negociação diária para você. Você terá, no máximo, cinco dias úteis para depositar fundos para atender a essa chamada de margem de negociação diária. Até que a chamada de margem seja atendida, sua conta de negociação diária será restrita ao poder de compra de troca diária de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base em seu compromisso de negociação diário total. Se a chamada de margem de negociação diária não for cumprida até o quinto dia útil, a conta será restrita à negociação somente em uma base disponível em dinheiro por 90 dias ou até que a chamada seja atendida. Esta mudança de regra se aplica a contas de caixa? Day trading em uma conta de caixa é geralmente proibido. As negociações diárias podem ocorrer em uma conta de caixa apenas na medida em que as transações não violam a proibição de livre circulação do Regulamento da Reserva Federal T. Em geral, se você não pagar uma segurança antes de vender a segurança em uma conta de dinheiro, Proibição. Se você free-ride, seu corretor é obrigado a colocar um congelamento de 90 dias na conta. Esta regra se aplica somente se eu usar alavancagem Não, a regra se aplica a todos os negócios dia, se você usar alavancagem (margem) ou não. Por exemplo, muitos contratos de opções exigem que você pague a opção na íntegra. Como tal, não há alavancagem usada para comprar as opções. No entanto, se você se envolver em inúmeras transações de opções durante o dia você ainda está sujeito a risco intra-dia. Você pode não ser capaz de perceber o lucro na transação que você esperava e pode realmente incorrer em perda substancial devido a um padrão de opções de day-trading. Novamente, a regra de margem de negociação diária é projetada para exigir que os fundos estejam na conta onde a negociação eo risco estão ocorrendo. Posso retirar fundos que utilizo para cumprir o requisito de capital mínimo ou a chamada de margem de negociação diária imediatamente após o depósito? Não, quaisquer fundos usados ​​para atender ao requisito mínimo de equivalência patrimonial ou para atender a quaisquer Sua conta para dois dias úteis após o fechamento do negócio em qualquer dia quando o depósito é required. Options Margem Opções Margem - Margem Introdução sempre foi um tópico estoque, futuros e opções comerciantes têm lutado com. O problema com a margem de entendimento é que a margem significa uma coisa diferente para todos os 3 instrumentos financeiros É por isso que os comerciantes de ações ou comerciantes de futuros geralmente confundem-se em que margem significa em negociação de opções. Embora confuso, entender o que as opções de margem é e como ele difere da margem de ações e futuros é essencial para uma compreensão dos comerciantes de opções completa na execução de estratégias de opções, particularmente spreads de crédito de opções. Este tutorial deve explicar o que é margem de opções e as diferenças entre a margem de opções ea margem de futuros de ações. Margem de Opções - Conteúdo O que é Margem de Margem de Opções na negociação de opções de ações e de índices é o valor do depósito em dinheiro necessário em uma conta de corretor de operações de opções ao escrever opções. Escrever opções significa Shorting opções e acontece quando vender para abrir ordens são usadas em call ou put opções. A margem de opções é necessária como garantia para garantir a capacidade dos escritores de opções de cumprir as obrigações dos contratos de opções vendidos. Quando você escreve (curto utilizando as ordens de venda para abrir) opções de chamada. Você está obrigado a vender o estoque subjacente ao titular dessas opções de compra se as opções forem exercidas. Se você já não tem essas ações em sua conta, você terá que comprar essas ações do mercado aberto, a fim de vender para o titular dessas opções de compra. A fim de garantir que você tem o dinheiro para comprar essas ações do mercado aberto quando a atribuição acontece, o corretor de negociação de opções exigirá que você tenha uma certa quantia de dinheiro em sua conta como depósito e margem opções thats. Isto é o que acontece em uma estratégia de negociação de Naked Call Write opções. Da mesma forma, quando você escreve opções de venda, você obriga, de acordo com os contratos de opções de venda, a comprar o estoque subjacente do titular dessas opções de venda se as opções forem exercidas. É por isso que o corretor de negociação de opções precisa ter certeza de que você tem dinheiro suficiente para comprar essas ações do titular das opções de venda quando atribuído, daí a necessidade de margem de opções. Isto é o que acontece em uma estratégia de negociação de Naked Put Write. Escritores de opções também estão expostos a risco ilimitado e lucro limitado, o que significa que a posição pode perder mais e mais dinheiro quanto mais o estoque subjacente vai contra a sua expectativa. A fim de fechar tais posições perdedoras, você precisaria comprar para fechar essas opções, é por isso que as opções de negociação corretores também precisam ter certeza de ter dinheiro suficiente em sua conta para ser capaz de fazer isso. É por isso que um monte de comerciantes opções iniciante teria experimentado seus corretores retornando uma mensagem de erro, como você precisa de pelo menos 100.000 em sua conta, a fim de escrever callput descoberto. Quando se tenta escrever opções de ações. Por favor, note que a margem de opções, neste caso, não se aplicam a Opções de Futuros ou Opções sobre Futuros, que tem um tratamento mais sofisticado .. Como é Margem de Opções determinada Opções de margem de opções é realmente as opções corretores de negociação modo de reduzir o risco que enfrentam quando permitindo Seus detentores de conta para escrever opções. Como a OCC garante o cumprimento de todos os contratos de opções exercidos, a responsabilidade recai sobre o corretor se o titular da sua conta não puder cumprir. É por isso que todos os corretores de opções teriam sua própria maneira de determinar quanta margem de opções é necessária para cada cenário. O CBOE, Chicago Board of Exchange, também tem um conjunto de sugestões de margem para todas as empresas-membro que pode ser baixado em formato pdf no site CBOE Margin Manual. No entanto, você deve entender a exigência de margem específica de suas opções de negociação corretor como ele pode ser muito diferente do que é sugerido pelo CBOE. Alguns corretores têm exigências um pouco mais relaxado, enquanto alguns outros corretores têm um pouco mais rigorosos. Não importa quanta margem é exigida por cada corretor, os requisitos de margem para opções de ações e índices são sempre valores de porcentagem fixa a serem aplicados uniformemente em cada cenário. Isso é diferente da exigência de margem variável para opções de futuros ou opções sobre futuros. STOCK PICK MASTER Provavelmente as mais precisas picaretas de ações no mundo. Isenção de Opções Margem Requisitos Existe um cenário que as opções podem ser escritas sem exigência de margem e que é quando há uma garantia alternativa sob a forma de possuir uma posição no estoque subjacente ou um mais na opção dinheiro do mesmo tipo do que O que está sendo vendido (um spread de opções). Possuir uma Posição no Activo Subjacente Possuir uma posição longa no stock subjacente permite-lhe escrever livremente tantas opções de compra a qualquer preço de exercício sem envolver margem de opções. Isso ocorre porque a posição acionária longa é uma boa garantia que pode ser vendida ao detentor das opções de compra ao preço de exercício quando as opções de compra são exercidas. É por isso que não há requisitos de margem para a estratégia de negociação de opções de Called Call. Exemplo. Assumindo que você possui 700 ações da QQQQ em 44. Você pode vender para abrir 7 contratos de QQQQ opções de compra sem qualquer margem. Possuir posição curta no estoque subjacente permite que você escreva livremente como muitas opções de venda a qualquer preço de exercício sem envolver margem de opções também. Mesmo que a margem não é necessária para escrever as opções de venda, a margem é necessária para o shorting das ações em primeiro lugar, que é um requisito diferente da margem de opções. Isso ocorre porque o dinheiro necessário para a compra de volta dessas ações curtas já teria sido levado em consideração ao curto-prazo as ações, o que assegurou que o dinheiro necessário para comprar as ações do detentor de opções de venda está disponível se exercido. É por isso que não há requisitos de margem para a estratégia de negociação de opções cobertas. Exemplo. Supondo que você shorted 700 ações de QQQQ em 44. Você pode vender para abrir 7 contratos de QQQQ colocar opções sem qualquer margem. Requisitos de Margem para Opções Spreads Não há requisitos de margem quando colocar spreads de débito. Débito spreads são spreads onde você realmente pagar dinheiro para possuir. Débito spreads geralmente envolvem a compra de uma certa quantidade de uma opção e, em seguida, vender para abrir mais longe das opções de dinheiro do mesmo tipo. Neste caso, o direito de exercer a opção longa a um preço de exercício mais favorável compensa o risco de cumprir as obrigações com um preço de exercício menos favorável, eliminando a necessidade de margem de opções. É o que acontece em estratégias de opções, como o Bull Call Spread. Exemplo. Assumindo que você possui 7 contratos de QQQQs Jan45Call. Você pode vender para abrir até 7 contratos de QQQQs Jan47Call (ou qualquer preço de greve mais alto), sem qualquer margem. No entanto, se forem utilizados spreads de crédito, a margem das opções será necessária. Isso ocorre porque spreads de crédito são posições de opções que consiste em curto prazo mais fora das opções de dinheiro do que há nas opções de dinheiro para ser protegido contra ou shorting nas opções de dinheiro enquanto compra fora das opções de dinheiro. Em ambos os casos, a perna longa na posição ajuda a reduzir a exigência de margem da posição geral, tornando-a mais fácil de executar do que simples (naked) chamada curta ou opções de venda. Neste caso, os corretores de negociação de opções geralmente exigem 100 da diferença em preços de exercício multiplicada pelo número de contratos como margem de opções. Diferença entre margem de opções e margem de ações O que confundiu a maioria dos comerciantes de ações transformou os comerciantes de opções é a diferença entre margem de ações e margem de opções. A margem conservada em estoque é a abilidade de comprar mais ações do que seu dinheiro permite que você por empréstimo do corretor. Isso é totalmente diferente da margem de garantia em dinheiro mantido na conta para efeitos de opções de escrita. Na verdade, um monte de iniciantes fazer perguntas como se as opções podem ser compradas em margem como ações. A resposta é um sonoro não. A margem de opções aplica-se apenas quando as opções de escrita estão em curto. Não há nenhuma margem envolvida em opções de compra em tudo e não há atualmente nenhuma facilidade de empréstimo para opções. Diferença entre Margem de Opções e Margem de Futuros Margem em futuros também é totalmente diferente da margem em opções. Margem em negociação de futuros é semelhante à margem em opções de escrita no sentido de que ambos são dinheiro que devem ser mantidos na conta de negociação, a fim de cumprir as obrigações nos termos do contrato quando as coisas dão errado para o comerciante. O que é diferente é o fato de que há 2 tipos de margens na negociação de futuros margem inicial e margem de manutenção. As perdas resultantes da posição são deduzidas automaticamente da margem inicial no final de cada dia de negociação e, em seguida, seria necessário um reforço, tal como determinado pela margem de manutenção, quando a margem inicial é baixa. Isso é totalmente diferente da margem das opções, pois nenhuma dedução do dinheiro mantido é feita no final de cada dia, mesmo se a posição estiver em uma perda. O que sobre SPAN Margin SPAN Margin é abreviação de Análise de Carteira Padronizada de Margem de Risco. Trata-se de um sistema de margem para opções sobre futuros, que se baseia na mesma necessidade de reduzir o risco de cessão mas não de utilizar uma percentagem fixa para cada cenário, mas com base num algoritmo extremamente sofisticado que determina o pior risco de um dia numa conta. Este sistema garante melhor o desempenho dos contratos e reduz os requisitos de margem para posições de menor risco. A margem SPAN está atualmente disponível apenas para opções de futuros e não para opções de ações e índices (verdade a partir de janeiro de 2009). Perguntas sobre opções MarginMargin Requisitos Na negociação de opções, a margem também se refere ao dinheiro ou valores mobiliários exigidos para ser depositado por um escritor opção com sua corretora como garantia para os escritores obrigação de comprar ou vender o título subjacente. Ou no caso de opções liquidadas para pagar o valor de liquidação em dinheiro, no caso de a opção ser atribuída. Os requisitos de margem para os gravadores de opções são complicados e não são os mesmos para cada tipo de segurança subjacente. Eles estão sujeitos a alterações e podem variar de empresa de corretagem para corretora. Como eles têm um impacto significativo nos perfis de risco de cada comércio, os escritores de opções (sejam elas chamadas ou puts sozinho ou como parte de estratégias de posição múltipla, como spreads, straddles ou strangles) devem determinar os requisitos de margem aplicáveis ​​de suas corretoras e Certifique-se de que eles são capazes de satisfazer esses requisitos no caso de o mercado se voltar contra eles. Margin Requirements Manual Um manual de referência para os requisitos de margens de várias estratégias de opções foi publicado pela CBOE e está disponível aqui. Margem Calculadora Também fornecido pela CBOE é esta útil ferramenta on-line que calcula os requisitos de margem exata para um determinado comércio. Pronto para começar a negociar Sua nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será comissão livre até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado. Você também pode gostar Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, o ganho de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. 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