Se eu deixar a empresa antes da data de vencimento de ações restritas ou RSUs, você normalmente perderá qualquer ação que não tenha investido. Exceções podem ocorrer, dependendo dos termos de seu contrato de trabalho, ou se, em seu plano de ações, o motivo de sua rescisão (por exemplo, aposentadoria por invalidez) acelera a aquisição ou permite que ela continue. Se sua ação restrita foi concedida com um cronograma de aquisição gradual, você mantém a parcela adquirida da concessão, mas na maioria das vezes você perde o restante. Em sua pesquisa 2017 do projeto do plano conservado em estoque. A Associação Nacional de Stock Plan Professionals observou as seguintes tendências prevalentes no tratamento de terminação entre as empresas em seu grupo de pesquisa. Tipo de cessação de emprego Tratamento (de empresas) Rescisão por causa Todos os prémios não adquiridos são perdidos (98) tratamento é a critério dos conselhos de administração (1) Rescisão involuntária (não por causa) Todos os prémios não adquiridos são perdidos (69) (76) Nenhuma concessão é perdida, e a aquisição se acelera para os prêmios não-adquiridos (53) todos os prêmios não-adquiridos são perdidos (21) Não há prêmios perdidos e o direito de aquisição se acelera por não-vencido Prêmios (44) todos os prêmios não conquistados são perdidos (24) Todos os prêmios não conquistados são perdidos (41) não há prêmios perdidos e o prêmio permanece normalmente por prêmios não-adquiridos (16) Todos os prêmios não conquistados são perdidos (63) (11) Se o estoque restrito é concedido com o vesting cliff, pelo qual as ações vencido em uma base de tudo ou nada dependendo da duração do emprego ou metas de desempenho, você perde Ele concessão inteira se você partir antes de vesting. Isso significa que, mesmo se o preço da ação sobe substancialmente a partir do momento da concessão, você não percebe o valor apreciado do estoque, se você sair antes vesting pode ocorrer. Alerta: Familiarize-se com os detalhes de sua programação de aquisição para evitar a perda de subsídios que teriam adquirido se você tivesse trabalhado mais tempo em sua empresa. Verifique se o adiamento da sua partida permitiria que uma quantia significativa das suas subscrições restritas de stockRSU seja concedida. Para o tratamento de opções de ações não vencido nesta situação, consulte as FAQ relacionadas. Sempre, sempre, lembre-se sempre que a obtenção de opções de ações não é a mesma coisa que obter ações. A opção é o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação a um preço específico, em um momento específico. Antes de comprar as ações - ou exercer suas opções - você precisa dessa opção para comprar. Você deve ganhar o direito de comprar as ações que você precisa para se tornar investido nessas ações. Exercer suas opções fará de você um acionista e fornecer-lhe um veículo de investimento com potencial de crescimento. Enquanto você não está obrigado a exercer uma opção, se você optar por adquirir o estoque, aqui estão algumas orientações a seguir. Vesting Vesting é o período durante o qual um funcionário tem a capacidade de realizar direitos. Um estoque é considerado investido quando o empregado pode deixar o trabalho, contudo manter a posse do estoque sem conseqüências. Vesting horários variam de empresa para empresa. Por exemplo, os funcionários de uma empresa podem ser investidos em 33 por cento de suas opções após cada ano com a empresa, enquanto os funcionários de outra empresa pode ser investido em 20 por cento de suas opções após cada cinco anos. Em empresas de alta tecnologia, o cronograma típico de aquisição é um pouco mais complicado. Por exemplo, um empregado pode ser 25 por cento investido após os primeiros seis meses de emprego e, em seguida, um adicional de 2 por cento a cada mês, até que todas as opções são investidos. Exemplo de vencimento de horários, empresas não-high-tech Vesting, empresa A Vesting, empresa B oitavo mês do ano 4 Vamos assumir três hipotéticos funcionários começaram a trabalhar em 1 de janeiro de 2001. Um trabalha na empresa A, um trabalha na empresa B e um Trabalha na empresa de alta tecnologia C. Agora vamos supor que todos os três funcionários deixam seus empregos em 01 de outubro de 2003, após dois anos e nove meses de emprego (ou 33 meses). O empregado na empresa A será 67 por cento investido (dois anos completos vezes 33 por cento), eo empregado na empresa B será 40 por cento investido (dois anos completos vezes 20 por cento). O empregado na empresa C será 79 por cento investido (25 por cento mais (27 vezes 2 por cento)). Exercício Exercício é quando você realmente comprar o estoque. Os planos de opções são projetados para incentivar a participação dos empregados, com base na teoria de que quando os funcionários têm uma participação na empresa, eles são mais propensos a tomar decisões no melhor interesse da empresa e executar em um nível que ajuda a empresa atingir seus objetivos e metas. Os acionistas têm a maior participação na empresa. Afinal, eles são os proprietários. A propriedade traz consigo certas responsabilidades, tais como a votação, juntamente com ambos os potenciais ascendentes e negativos. Os acionistas têm a maior responsabilidade e podem ganhar (ou perder) o máximo. (Opções não exercidas) Acionista (ações exercidas) Acionista anterior (ações vendidas) Ganho se os aumentos de preço das ações Perder se o preço das ações diminui Muitas vezes, entre os empregados de base, as opções são tratadas mais como auto - Dirigido, onde o bônus é amarrado ao valor da companhia. A maioria dos funcionários que não são executivos exercer suas opções, em seguida, vender suas ações na mesma transação. Isso é conhecido como lançando a opção. Geralmente, após um IPO, há um período de tempo, conhecido como o período de bloqueio, durante o qual os funcionários são restritos de exercer suas opções de ações. As regras do período de bloqueio podem diferir por empresa e por empregado dentro da empresa. Normalmente, o período de bloqueio é de 180 dias (seis meses), após o que pode haver restrições adicionais sobre o exercício das opções. Seu departamento de RH deve informá-lo sobre como as regras se aplicam a você. Compreender o seu plano Há muitas maneiras que uma empresa pode oferecer opções de ações para os funcionários, bem como diferentes tipos de opções de ações. Cada plano tem implicações fiscais diferentes e regras associadas a ele. Funcionários de algumas empresas podem ter de cumprir determinados requisitos após o exercício de opções, tais como permanecer com o empregador por um período predefinido, a fim de manter o estoque. Também é possível que os funcionários só será capaz de manter suas ações durante o tempo que theyre trabalhando para o empregador. Isso é para garantir a lealdade e retenção dos funcionários, pelo menos por um tempo. Se sua empresa ainda está crescendo rapidamente, você pode não querer vender o seu estoque, e você pode ficar com a empresa mais tempo para perceber mais ganhos. Outros programas de opções de ações têm menos condicionalidades. As implicações fiscais variam com base em uma variedade de critérios, como se você possui o estoque ou são meramente investido nas opções, ou se você é realmente capaz de vender o estoque que você possui. Tornar-se investido em uma opção de ações e exercer essa opção são coisas diferentes, com implicações fiscais diferentes. Certifique-se de ler atentamente o contrato de opção fornecido pelo seu empregador, que contém informações sobre o plano de opções de ações. Você pode querer entrar em contato com um contador ou planejador financeiro pessoal para ajudá-lo a compreender melhor suas oportunidades de investimento e maximizar o seu potencial de crescimento, minimizando a responsabilidade fiscal. Selecione suas opções de ações Você só pode exercer opções de ações que são investidas. Assim, em qualquer momento, você pode ser capaz de exercer apenas algumas de suas ações ou você pode ter várias opções com diferentes regras e regulamentos aplicáveis a cada um. Isso significa que você precisa selecionar as melhores oportunidades que irão ajudá-lo a cumprir o seu investimento pessoal e metas financeiras. Por exemplo, você pode ter a oportunidade de comprar um número predeterminado de ações a um preço, e se você atender a critérios de emprego específicos (como ficar com a empresa por um tempo determinado), você pode ser dada uma opção adicional para um diferente Número de ações, oferecido a um preço diferente. Você pode então escolher qual a opção de exercer, ou exercer todas as suas opções de uma só vez. Você pode exercer suas opções em qualquer ordem. Não há mais leis que afirmam que você deve exercer opções na ordem em que theyre dado a você. Escolha um método de pagamento Originalmente, os funcionários precisavam pagar em dinheiro para exercer suas opções de ações. Embora este seja ainda o método de pagamento mais comum, alguns empregadores começaram a desenvolver acordos especiais com corretores de ações e / ou instituições financeiras para dar aos empregados alternativas de pagamento que não exigem que eles venham com um montante fixo de dinheiro, a fim de participar de um programa de opção de ações . Em alguns casos, um exercício totalmente sem dinheiro pode ser executado. Sua descrição de planos ou seu departamento de RH pode explicar as alternativas. Além de vir com o dinheiro necessário para pagar para exercer uma opção, estar preparado para pagar fundos adicionais para cobrir os requisitos de retenção (para opções não qualificadas). O valor exato da retenção será baseado no preço real no qual você compra o estoque. Exercício da opção Depois de ter investigado as regras associadas com o plano de opções de ações, e youve determinado exatamente como e quando você deseja exercer suas opções, você provavelmente terá que completar alguns documentos e submetê-lo ao seu empregador para comprar o estoque. Nunca espere até o último minuto, quando suas opções estão prestes a expirar, antes de agir sobre a oportunidade. Idealmente, você vai querer tempo suficiente para entender o que você está comprando e determinar as melhores oportunidades para que você beneficiar o mais financeiramente. As decisões que você tomar irá determinar o montante de imposto que você terá no futuro. - Jason Rich, Salário contributorSome detalhes sobre a minha situação, embora orientações gerais também seria útil. 1. Para comprar todas as minhas opções iria exigir 25 das minhas poupanças ou 50 da minha renda anual atual. 2. No último ano, as acções foram diluídas por 25 sem subvenção anti-diluição. 3. A empresa recebeu ofertas fundadas em níveis que valorizam as ações em algum lugar entre 10 e 30 vezes o preço de compra. 4. A empresa não tem actualmente um produto no mercado. 5. A empresa está atualmente bem financiada, uma opção que eles estão considerando não é IPOing ou vender para fora. 6. A empresa é baseada no Reino Unido. 7. Se eu deixá-lo seria fazer consulta descobrindo uma inicialização. Comprar as opções iria esgotar minhas economias significativamente, provavelmente me deixando com fundos para me cobrir por um ano, em vez de um ano e meio. Jason M. Lemkin. SaaStr amp SaaStr Fundo ceoco-fundador EchoSign (acq039d por Adobe). Dado o alto preço total em relação à sua poupança - você não deve exercer muitas das suas opções, a menos que você está convencido de que a empresa vai ser muito bem sucedida (ou seja, você tem basicamente muito forte, legal informação não pública dentro) . Uma vez que esta empresa doesn039t mesmo ter um produto, it039s muito difícil imaginar que este é o caso. Isso pode ser difícil de fazer emocionalmente quando você vê esse pré-sucesso. Mas, it039s teoria de carteira simples. Colocar 25 de seu patrimônio líquido em um empreendimento arriscado, antes da receita não é algo que qualquer gerente de portfólio, economista, VC ou pessoa experiente iniciante jamais recomendaria. 1-2 é mais como ele. Além disso, este estoque, mesmo que eventualmente valioso, pode muito bem ser ilíquido por 3-10 anos. Não esqueçamos a 1 lição de Lehman Brothers e a Grande Recessão de 03908: a liquidez importa. Sim, você tem uma oportunidade um pouco única aqui você ganhou - opções em uma empresa não pública. Você só terá algumas chances como esta em sua carreira. Mas não deixe isso te cegar para a economia básica da carteira. A linha inferior é, geralmente, se você sair, it039s só vale a pena exercer opções relativamente baratas. É por isso que as opções são um pouco de um misto de bagagem se juntar uma vez que as opções de ações têm uma base elevada. Dito isto, o inverso é verdadeiro: se a empresa tem tração, e houve recentemente um financiamento upround, e suas opções são preços em uma pequena fração do preço uproad (por exemplo, lt10 da última rodada) - exercício como muitos Como sua teoria de portfólio permite. E se você parar em frustração foram encerrados qualquer - don039t deixar emoção nuvem esta decisão. 6.1k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Mais respostas abaixo. Questões relacionadas Qual é a melhor maneira de exercer minhas opções adquiridas em uma empresa pré-IPO se eu quiser sair O que acontece com suas opções de ações se você decidir deixar uma empresa Devo exercer opções de ações adquiridas quando eu deixar o meu empregador Quais estruturas ou fatores Devo usar para decidir Se um funcionário precisaria comprar opções de ações adquiridas, se saísse após o IPO e antes do fim do período de lock-up I039ve comprou opções adquiridas de 2 empregadores anteriores. O que eu preciso saber e fazer nas primeiras semanas se uma aquisição ou IPO acontece O que é uma opção adquirida e seus usos Se um ex-funcionário de uma startup optar por deixar suas opções vested expirar ao sair da empresa, pode heshe possivelmente recuperar E depois exercer essas opções Se assim for, como Existe alguma forma sem dinheiro para executar opções de ações já adquiridas ao sair de uma inicialização pré-IPO Posso comprar opções de ações para inicialização pré-IPO Existem outras maneiras de exercer minhas opções adquiridas O que acontece com o seu Opções de ações adquiridas quando uma inicialização IPO039s Se um funcionário do Google anterior (pré-IPO, digamos, 100M avaliação) tinha 1000 opções adquiridas, quanto seria que valem hoje É apenas 1000 vezes o preço atual da ação (cerca de 700) Ou é É mais complicado Ter a opção de exercício, posso exercitar minhas ações antes que eles sejam investidos Se eu fizer, o que acontece com aqueles não investidos se eu deixar a empresa cedo Posso exercer minhas opções no dia antes de minha empresa começa a negociar publicamente após um IPO Como posso calcular o valor das minhas opções de ações pré-IPO, pré-MampA na empresa de tecnologia a150 pessoa Por favor, insira uma isenção de responsabilidade super-maciça aqui, como fazer a escolha errada de qualquer maneira poderia custar-lhe uma fortuna. John Friend e Jason M. Lemkin dar excelentes respostas que apresentam algumas questões que você deve considerar. Eu não posso adicionar a essa análise por isso é apenas uma reação intestinal dados os parâmetros que você estabeleceu, e sem saber a situação em pormenor. Se fosse eu, eu iria para ele. Uma oportunidade de comprar ações em uma empresa pré-IPO em que você tem conhecimento interno, em 130 a 110 o preço que os VCs estão dispostos a pagar, é um bilhete de ouro loteria. Os VCs estão em uma posição insiders039 e esperando para um lucro maciço-se assim que o pagamento final, se e quando isso ocorre, poderia ser muito maior ainda. A maioria dos investidores só pode sonhar até mesmo tomando um assento na mesa ao lado do VC, muito menos ser o convidado de honra. Ao se juntar à empresa em primeiro lugar - e também por desistir e começar a sua própria consultoria - você é, obviamente, alguém que está disposto a assumir riscos e trabalhar duro agora para um tiro em recompensas financeiras mais tarde. Você já arriscou um longo período de tempo nesta empresa, por que pare agora de pensar desta maneira. Ao esgotar 13 da almofada de segurança que você reservou para o trabalho de consultoria, seis meses de sua pista, você adquire algum estoque que dentro do mesmo período aproximado como seu novo negócio poderia dar-lhe 10-100 vezes retorno, potencialmente configurá-lo para a vida . Isso pode reduzir o risco ao diversificar suas opções. Se você não comprar o estoque de seu futuro é 100 dependente do sucesso de sua operação de consultoria e se isso doesn039t trabalhar você tem que caçar para um novo trabalho pagador. Se você comprar o estoque agora você tem duas oportunidades relativamente independentes, qualquer um dos quais lhe dá estabilidade financeira para o futuro previsível. Algumas outras coisas a considerar: Se você está em boas condições com a empresa (ou se é em seus acordos), veja se você pode financiar a compra de ações através de um empréstimo da empresa - que eles podem ou não podem cobrar em um pior caso Cenário onde a empresa tanques em vez de ir líquido, ou então o que é conhecido como um exercício de emissão líquida. Outra opção é que eles concordem em contratá-lo como um consultor ou consultor, retardando assim a cessação do emprego que aciona o requisito de exercício da opção (mas nos EUA que mudaria seu tratamento tributário para pior, veja abaixo). Você diz que a empresa está baseada no Reino Unido, mas don039t especificar de onde você é. Nos Estados Unidos, o exercício de opções tem conseqüências fiscais que podem ser imprevisíveis e deixá-lo devido impostos mesmo se você don039t nunca ganhar dinheiro com as ações. Se houver um IPO você estará em um bloqueio por um tempo e depois tem que descobrir como vender suas ações - ler as notícias sobre o que isso significava para os acionistas do Facebook (mas outras empresas como OpenTable correu para cima rapidamente e ainda estão negociando bem Acima de seu preço de dia de abertura). Você tem parentes ou amigos ricos Você pode ser capaz de vender suas ações pré-IPO no mercado secundário ou para um comprador privado, reduzindo muito o seu risco. Eles poderiam até mesmo emprestar-lhe o dinheiro agora. Se você não está totalmente investido, você provavelmente deve continuar a trabalhar para a empresa por um tempo. Cuidado com as condições de exercício da opção e quaisquer cláusulas leaverquot leaverquot leaverquot quotgood que iria perder suas ações para desistir. Leia todos os seus documentos com cuidado e tentar engenheiro tudo isso antes de anunciar a sua partida, e não depois. Este poderia ser um bom momento para se mudar para Nevada ou Bahamas ou em algum lugar que não cobra o imposto de renda local. Se it039s não óbvio a partir do acima, eu iria high-tail-lo a um imposto pessoal, financeiro, andor perito legal para rever a sua situação e fazer um plano.2.5k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Scott Chou. Fundador EmployeeStockOptions - assumir riscos em nome dos funcionários Se você acha que o risco é oneroso, você pode ter o Fundo ESO dar uma olhada em suas opções de ações e da empresa. Se eles gostam, they039ll investir em seu nome e compartilhar os lucros com você. Isto dá-lhe uma possibilidade em um upside grande sem ter que pôr todo o dinheiro na tabela. 1.8k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Esta é uma pergunta muito difícil de responder dada a informação limitada que temos. Obviamente, há situações em que ele iria revelar-se um grande negócio para você comprar as opções agora e dinheiro-los mais tarde e há situações em que seria um terrível lidar para você. Em última análise, você terá que avaliar a probabilidade de cada resultado e decidir se isso parece vale o risco. Coisas que têm de acontecer para que isso seja uma boa idéia: a empresa tem que finalmente obter público ou comprado a um preço that039s suficiente sobre o preço da opção para compensar o risco you039re tomar. Suas ações não têm de se diluir muito entre agora e quando eles se tornam líquidos. Um elemento arriscado é que há muitas transações financeiras que podem minar seriamente o valor do estoque que os empregados anteriores prendem ao manter incented empregados atuais. Por exemplo, em qualquer recapitalização da empresa, os acionistas pré-existentes ou são maciçamente diluídos até mesmo aniquilado, enquanto novos acionistas acabam com a maior parte da empresa. Funcionários atuais são muitas vezes dada nova stockoptions para mantê-los incented indo para a frente enquanto ex-funcionários não são (por razões óbvias). Você tem que estar disposto a quotgamblequot 25 de suas economias neste investimento arriscado e estar disposto a aceitar que este é um investimento arriscado e você pode perder tudo (ou pode valer muito). Para os pontos que você mencionou: 25 de suas economias ou 50 de sua renda anual é uma quantidade decente de dinheiro. Uma pergunta para responder a si mesmo é esta. Se você nunca trabalhou nessa empresa e alguém ofereceu para deixá-lo investir 25 de suas economias nesta empresa agora, você faria isso Knowning o que você sabe sobre a empresa e sabendo o que você sabe sobre suas finanças atuais, você acha que Foi uma decisão sábia Você consideraria investir tanto dinheiro em alguma outra empresa em um estágio semelhante Pensando nisso desta forma ajuda a remover alguns do apego emocional que você pode ter do trabalho que você já investiu nessa empresa e remove qualquer sentido que you039d Ser quotlosingquot suas opções. Nenhum desses deve influenciar a sua decisão. É uma nova decisão a ser tomada. Devo investir 25 das minhas economias para possuir ações X deste estoque de companhia arriscado. Você diz que o estoque foi recentemente diluído por 25. Isso é normal. Eu assumo that039s porque a empresa acabou de criar uma nova rodada de financiamento. Acionistas comuns como você nunca terá proteção anti-diluição desses tipos de eventos. Futuras rodadas de financiamento irá incorrer em mais diluição - mesmo as ações adicionais que são emitidos em um IPO causar mais diluição. Quanto a diluição depende de quanto é aumentado e a que preço, mas ao fazer seus cálculos sobre o riskreward, você deve supor que haverá mais diluição e poderia ser significativo. It039s certamente um bom sinal de que a empresa recebeu ofertas em 10-30x o preço da opção. Isso, pelo menos, significa que algumas instituições de pessoas pensam que a empresa tem uma boa chance de valer alguma coisa. Se a empresa não é susceptível de aceitar uma dessas ofertas de buy-out em breve, então eles só podem ser julgados como um bom sinal da posição atual da empresa, mas eles realmente não significam nada para se a empresa acabará por fazê-lo a um IPO público a um bom preço. Há provável muitas outras coisas que todos têm de acontecer para a empresa para chegar lá. As ofertas de financiamento significam ainda menos para mim. Isso significa apenas que existem outros investidores que pensam que a empresa ainda tem uma chance decente de atingi-lo grande. Isso não significa necessariamente que eles pensam que não é arriscado. Lembre-se, VCs estão procurando a chance 20 que uma empresa atinge realmente grande (porque a maior parte do dinheiro em um fundo VC vem de poucos home runs e eles podem dar ao luxo de fazer um monte de apostas diferentes em toda a sua carteira). É mais provável que você procure a 75 chance de que um investimento o torne bem o suficiente para pagar em tudo. Esses dois grupos têm objetivos muito diferentes e, portanto, critérios de avaliação. O fato de que a empresa atualmente não tem um produto no mercado é provavelmente um sinal de quanto de risco ainda é deixado no caminho entre agora e um IPO. Se nada ainda foi provado no mercado, este ainda está muito cedo (e, portanto, o risco muito maior). 1.6k Exibições middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por 1 pessoa
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