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Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. KL Conferência sobre gestão da riqueza islâmica e planejamento financeiro 2017 KL Conferência Internacional sobre gestão de riqueza islâmica e data de planejamento financeiro. 16-17 de maio de 2017 Local. Premiere Hotel Kuala Lumpur, Malásia 8220 Um encontro internacional de profissionais, estudiosos e especialistas para discutir e compartilhar seus conhecimentos, experiência e experiência sobre os princípios, instrumentos e questões relacionadas com a gestão da riqueza islâmica e planejamento financeiro a ser realizada no world8217s principal centro financeiro islâmico8230Kuala Lumpur.8221 Esta conferência de 2 dias irá explorar os principais princípios e avenidas da gestão da riqueza islâmica, que inclui a criação de riqueza islâmica, acumulação, proteção, distribuição e purificação no ciclo de gestão da riqueza. Esta conferência permitirá indivíduos, investidores e corporações para aprender e entender mais sobre a gestão da riqueza islâmica e planejamento financeiro de especialistas da indústria com amplo espectro de conhecimentos e será capaz de implementá-los. Esta conferência também será uma excelente plataforma para a criação de redes e intercâmbio de experiências, idéias e perspectivas sobre a indústria e os serviços. - Islâmica de Planejamento Financeiro e Gestão de Patrimônio: Princípios, Produtos e Serviços de Amplo - Compartilhando a riqueza Usando Instrumentos de Câmbio - Gestão de Fundos Islâmicos Amp Inversão - Planejamento de Aposentadoria: Gestão de Riqueza para Anos de Ouro - Gestão Islâmica Estate (Faraid, Wills, Hibah, Waqf) KUALA LUMPUR: Ekovest Bhd é ajustado para emitir o wakalah o maior ringgit-denominado Sukuk de RM3.64bil financiar seu Setiawangsa-Pantai Expressway (SPE) ) projeto. O projeto de estrada de pedágio, anteriormente conhecido como DUKE fase 3, custará RM3.9bil com um período de concessão de 53 anos com o governo. A emissão de Sukuk wakalah para a SPE estará entre a maior emissão para um novo projeto de construção de rodovias, bem como entre as maiores taxas AA-sukuk até agora em 2017. O projeto também será o primeiro projeto de parceria público-privada para usar os governos (RIA) como parte da estrutura de financiamento, disse o Ministro das Finanças II, Datuk Johari Abdul Ghani na cerimônia de assinatura do Sukuk wakalah para o projeto SPE. Parte do financiamento do projeto SPE viria de um RIA de RM560mil sem juros e RIA de capital de RM850mil por Ekovest. Garantir o financiamento para a SPE foi a última peça do quebra-cabeça para o projeto. Este seria o maior projeto que o grupo Ekovest realizará até hoje, disse o diretor-executivo da Ekovest, Datuk Seri KC Lim, na terça-feira. O banco AmInvestment Bhd é o conselheiro principal e o arranjador principal para o sukuk. Os gerentes de ligação conjunta e bookrunners conjunto são AmInvestment Bank Bhd, BHD Banco de Investimento CIMB, Bhbank Banco de Investimento Maybank e RHB Investment Bank Bhd. (A estrela on-line 16 de agosto de 2017) Muitos identificam as Maldivas como um destino de férias idílica ilha tropical, Conhecido sobre o fato de que o país está fazendo muitas ondas no desenvolvimento de seu setor de finanças islâmico para um centro de investimento para o sul da Ásia e centro para a indústria halal na região. Como um país islâmico 8211 a Constituição de 1997 das Maldivas designa o Islã como a religião estatal oficial 8211 as Maldivas foi rápido na construção de uma indústria de finanças islâmica em um ritmo rápido com o objetivo de longo prazo para se tornar um centro financeiro offshore para Shariah-compliant Investimentos, principalmente para diversificar sua indústria, de forma a não dominar o turismo. Para esse fim, o governo do presidente Yameen Abdul Gayyoom8217s desenvolveu um roteiro para expandir os serviços financeiros islâmicos em todo o arquipélago e baseá-lo em regulamentos oficiais pela Autoridade Monetária das Maldivas. De acordo com Aishath Muneeza, Vice-Ministra do Ministério das Finanças e do Tesouro das Maldivas e presidente do Comitê Consultivo Shariah da Autoridade de Desenvolvimento do Mercado de Capitais das Maldivas, a parcela de ativos financeiros em conformidade com a Shariah já estava em torno de 5 dos ativos totais até o final do ano. Ano passado, e crescente. 8220O crescimento das finanças islâmicas está acontecendo a um ritmo muito rápido, 8221 ela disse, acrescentando que 8220Espero que possamos criar um centro de finanças islâmico e atuar como o líder das finanças islâmicas e da indústria halal na região da Ásia do Sul. 8221 O advento do financiamento islâmico nas Maldivas remonta a 2003, quando o país viu a criação da sua primeira instituição de finanças islâmica, Amana Takaful Maldivas, uma verdadeira companhia de seguros islâmica. Mas devido ao pouco conhecimento entre a população sobre as características das finanças islâmicas naquele momento, levou até 2017 para o primeiro banco islâmico a abrir, o Banco Islâmico das Maldivas, com capital social de 12 milhões e a assistência da Islamic Corp Para o Desenvolvimento do Setor Privado, ou ICD, uma unidade do Banco Islâmico de Desenvolvimento. Mas a partir de então, o crescimento das finanças islâmicas no país aconteceu a uma velocidade impressionante à medida que aumentava a conscientização da população em relação à banca e ao investimento em conformidade com a sharia e os bancos e outras instituições financeiras ampliaram suas ofertas de produtos e serviços para clientes de varejo e empresas. Em 2017, a primeira janela islâmica de uma instituição financeira não bancária, a HDFC Amna, uma unidade da Maldivian Housing Finance Corp HDFC, foi introduzida para oferecer instrumentos de financiamento doméstico baseados em musharakah. Seguiram-se outras instituições financeiras, nomeadamente a Alia Investment, uma empresa privada que oferece financiamento com base em contratos ijarah. Mais tarde, foi lançado um fundo de peregrinação Haj, baseado nas finanças islâmicas, Maldivas Haj Corp, eo maior banco e maior seguradora do país, o Bank of Maldives e Allied Insurance Maldives, respectivamente, abriram as janelas das finanças islâmicas. Para lidar com a demanda de especialistas em finanças islâmicas, o governo pediu ao Centro Internacional de Educação em Finanças Islâmicas, ou INCEIF, que começasse a oferecer cursos de finanças islâmicas nas Maldivas para expandir as habilidades do pessoal bancário convencional e lançou mais tarde o Maldives Center for Islamic Finance, destinado a reforçar a Maldives8217 pegada como um hub para as finanças islâmicas ea indústria halal no sul da Ásia. Além disso, a certificação halal foi introduzida em 2017 e um logótipo halal para a aquicultura e os produtos da pesca criados. No ano passado, o Ministério do Desenvolvimento Econômico começou a oferecer microfinanciamento islâmico através do Banco das Maldivas, e mais cedo em 2017, o governo lançou Hazana Maldivas, um veículo de propósito especial para o desenvolvimento futuro das finanças islâmicas. Também criou um conselho consultivo da Shariah e estabeleceu o marco regulatório para o investimento sukuk, um movimento importante na unidade de diversificação econômica da nação insular dependente do turismo, já que os títulos islâmicos normalmente atraem fundos maiores. Em um primeiro foco, o governo maldivo planeja aproveitar as finanças islâmicas da Índia através de vendas e depósitos de dívidas. A Índia tem uma população muçulmana enorme de 166mn, mas até agora nenhuma indústria de finanças islâmica por causa da oposição dos legisladores hindus. Incentivos para os muçulmanos indianos para usar veículos de financiamento islâmico nas Maldivas em vez do Paquistão, Bangladesh ou Sri Lanka são que a indústria 8211, embora com um quadro de regulação sólida 8211 não é tão regulamentado como os de seus maiores rivais na região e, portanto, é mais Provavelmente atrair maiores atores da indústria. Long-under-serviced por finanças islâmicas, África sub-Saharan, e África ocidental em particular está vendo um crescimento em ligações do sukuk. A África Ocidental deverá beneficiar de mais investimentos intra-regionais e de um maior interesse por parte dos investidores islâmicos estrangeiros. O crescimento da finança islâmica nos últimos anos tem visto um rápido aumento no valor da economia islâmica 8217 8211 com o setor financeiro global aprovado shari8217a projetado para ser valor de 3 trilhões em 2018. Enquanto Oriente Médio e países asiáticos estão liderando esta tendência, uma região8212Sub África do Sul 8212remains sub-atendidos. O crescimento do sukuk na África Na verdade, com mais de 250 milhões de muçulmanos, a região abriga um quarto da população muçulmana mundial, mas comanda uma fração desproporcionalmente pequena da atividade financeira islâmica. No entanto, isso está mudando à medida que a África sub-saariana, em particular, está vendo um acentuado aumento nas finanças islâmicas, especialmente na emissão de títulos islâmicos, ou sukuk. O aumento das taxas de crescimento do PIB na África Ocidental levou a uma maior procura, uma vez que os países nessa região procuram diversificar as suas opções de empréstimo e empréstimo. Sukuk é cada vez mais usado para financiar projetos de desenvolvimento, bem como para aumentar as reservas de capital doméstico e a inclusão financeira, auxiliando assim as pequenas e médias empresas locais. Além disso, uma vez que a especulação é proibida, e toda a actividade financeira deve dizer respeito à actividade económica real (com todos os empréstimos apoiados por activos concretos), sukuk, em teoria, oferece uma maior estabilidade. Os investimentos apoiados por ativos de Sukuk8217s e a partilha de risco podem oferecer às nações africanas mais condições de tolerar e isolá-las da volatilidade da economia global mais ampla. Sukuk em 2017 A emissão global de sukuk diminuiu de 101,8 bilhões em 2017 para 66 bilhões em 2017. Enquanto a incerteza global desempenhou um papel, a principal razão foi a cessação da emissão de sukuk de curto prazo pelo Bank Malaysia Negara, o maior emissor, com 50 market share global. Essa queda também se deve a mercados tradicionais saturados ou instáveis ​​(Síria, Iraque, Turquia, Líbia). Apesar destas preocupações, as previsões para 2017 ver um aumento para 70 bilhões, com África Ocidental desempenhando um papel significativo. O uso de sukuk significativo está apenas começando na África sub-saariana. Enquanto estados como Sudão e Gâmbia emitiram sukuk no passado, foi em 2017 que o Senegal autorizou a maior emissão de sukuk da região (200 milhões). 2017 viu uma série de novas emissões de sukuk na África Ocidental. Em 10 de agosto, Togo8217 inicial CFA 150 bilhões (263 milhões) oferta sukuk fechado. Isso ocorre depois que o Senegal lançou sua segunda rodada de 263 milhões no final de junho. A tendência é susceptível de continuar. Olhando para o futuro, Cte d8217Ivoire está planejando a segunda fase de seu programa CFA 300 bilhões (526 milhões) sukuk. Da mesma forma, a Nigéria convocou reuniões multi-agência para organizar sua emissão de sukuk soberano novo, esperado para o fim do ano. Além disso, o Quênia ea África do Sul estão planejando emissões para 2017. Investimento islâmico na África Ocidental Como resultado das características únicas de sukuk8217s, o FMI está promovendo a adoção e inclusão regional de sukuk nas estratégias de dívida do governo africano. A população muçulmana da região e os esforços de desenvolvimento estão atraindo financiadores islâmicos de mais longe. Curiosamente, em 2017, a África do Sul tornou-se apenas o terceiro país não-muçulmano a emitir sukuk emitindo o primeiro dólar denominado sukuk (500 milhões). Pretoria é alvo sukuk8217s crescente influência regional e está tentando aproveitar os mercados de investimento no Oriente Médio e Ásia. Especificamente, a emissão de dólares da África do Sul em dólares norte-americanos visava atrair investidores estrangeiros e faz parte de sua tentativa de posicionar-se como um centro para a importação de produtos halal e serviços financeiros. Junto com os recém-chegados ao setor, atores estabelecidos como a Arábia Saudita, a Corporação Islâmica para o Desenvolvimento do Setor Privado (ICD), estão olhando a África Ocidental como um lucrativo mercado fronteiriço. A ICD está a tentar expandir os seus negócios em África e posicionou-se como facilitadora de negócios sukuk na região: a ICD foi o arranjo principal para os lançamentos de Togo e Cte ​​d8217Ivoire8217s sukuk. Até 2017, a África Ocidental poderia ser a mais recente arena para a competição saudita-iraniana, já que o Irã reinicia sua indústria sukuk após o fim das sanções. O Irã tem uma vantagem no mercado sukuk, na medida em que todo seu setor financeiro é compatível com a sharia. Isso se deve à Lei de Operações Bancárias Livres de Usura, aprovada em 1983, o que, por sua vez, torna o cumprimento das finanças islâmicas iranianas uma exigência legal, ao invés de uma questão regulatória. Dito isto, o Irã está atualmente em uma desvantagem grave contra a Arábia Saudita, em que a lei iraniana para lances sukuk negociação em moedas estrangeiras. Este é um grande problema se o Irã quiser competir no mercado internacional de sukuk, que é dominado por transações em dólares. Este requisito tem efetivamente fechado o Irã fora dos mercados globais, e sua demanda doméstica é insuficiente para levantar capital suficiente para os objetivos de desenvolvimento de Teerã. A recusa de Iran8217s usar moedas extrangeiras é uma edição two-sided com consideração a África ocidental. Em primeiro lugar, como referido acima, muitos emissores da África Ocidental estão a emitir obrigações em francos da África Ocidental (CFA). Isto acontece porque emitentes como o Senegal estão a tentar ganhar quota de mercado regional promovendo o comércio intra-regional. Isso é auxiliado pelo fato de que o CFA é usado por oito países da África Ocidental, e é garantido pelo Tesouro francês. O CFA também tem uma taxa de câmbio fixa atrelada a 655,957 CFA para o Euro. Conseqüentemente, a recusa do Irã bloqueia-a de um bloco regional considerável de mais de 105 milhões de clientes potenciais. No entanto, os especialistas da indústria estão otimistas de que o Irã vai mudar sua postura em troca de títulos denominados em moeda estrangeira. Mesmo uma revogação parcial da lei (digamos, permitindo algumas moedas como o CFA, mas não o dólar), permitiria ao Irã acessar o mercado da África Ocidental. O uso generalizado do CFA torna isso mais fácil, o que poderia fazer com que o Irã se tornasse um parceiro-chave na promoção de títulos emitidos pelo CFA para contornar a própria relutância do Irã em relação aos títulos denominados em dólares na região. O aumento da atenção dos investidores internacionais ea crescente demanda doméstica colocam a África Ocidental em uma posição favorável em 2017. A região provavelmente beneficiará do aumento do investimento intra-regional, bem como de melhores negócios, à medida que a concorrência entre os países do GCC, . Sob o Radar descobre eventos de risco político em todo o mundo ignorado pela mídia mainstream. Através da detecção de riscos ocultos, mantê-lo à frente da embalagem e pronto para novas oportunidades. (Global Risk Insights 12 de agosto de 2017) KUALA LUMPUR, 12 de agosto (Reuters) - Malásia O mercado islâmico de finanças está definido para um impulso muito necessário quando o maior fundo de pensões do país lança um fundo islâmico de 100 bilhões de ringgit (24,9 bilhões) Um benefício potencial para gestores de activos. O Fundo de Previdência dos Empregados (EPF), um plano de aposentadoria que cumpre a sharia, foi aberto à aclamação esta semana com os malaios que se encontram fora de seus escritórios para investir. A alocação representa cerca de 15 por cento dos investimentos totais do EPF de 681,7 bilhões ringgit a partir de março. Ter um fundo de pensão autônomo desse tamanho é uma raridade nas finanças islâmicas, mesmo para a maioria da Malásia muçulmana, e espera-se que atraia o interesse de empresas estrangeiras de gestão de ativos com jogadores homegrown também otimista sobre as perspectivas. Os benefícios são multifold, para nós e para a indústria, disse Mohamad Safri Shahul Hamid, CIMB islâmica diretor executivo sênior e vice-diretor executivo. À medida que o EPF aloca mais recursos para o fundo da sharia, certamente eles iriam querer implantar progressivamente mais de seus fundos em investimentos compatíveis com a sharia. Isso incluiria o mercado de títulos islâmicos, ou sukuk, com a demanda aumentando gradualmente à medida que a EPF contrata empresas externas para administrar seus fundos sob medida, disse Safri. Negócios auxiliares, como serviços de valores islâmicos, também beneficiariam, assim como mercados de dinheiro islâmicos, disse ele. O EPF planeja destinar 20 bilhões a 30 bilhões de ringgit em 2018 para seu fundo islâmico, dependendo da disponibilidade de investimentos compatíveis com a sharia. O novo fundo iria atrair concorrentes estrangeiros para a Malásia, mas também ampliar as oportunidades para os operadores históricos, disse Mohammad Hasif Murad, gerente de investimentos da Aberdeen Islamic Asset Management Sdn Bhd. Este anúncio pode ser uma proposta de bom valor para os jogadores estrangeiros a saltar no movimento. Esperamos que a EPF avalie continuamente a resposta do mercado e aumente gradualmente a alocação para o islâmico no médio prazo. Os gestores de fundos islâmicos exibem seus portfólios de acordo com diretrizes religiosas, como proibições de álcool e jogos de azar, semelhantes aos fundos socialmente responsáveis ​​nos países ocidentais. Cerca de um quinto do total de ativos administrados na Malásia agora são administrados dessa forma. Em dezembro, as empresas de gestão de fundos na Malásia detinham 132,4 bilhões de ringgit de ativos islâmicos, um aumento de 19,7% em relação ao ano anterior, segundo dados da Comissão de Valores Mobiliários. Enquanto os benefícios de um fundo de aposentadoria islâmica independente gotejam para baixo para financiar gerentes, as perspectivas para o mercado de sukuk da Malásia também está melhorando. Uma oferta saudável de sukuk é esperada para o resto de 2017, na trilha para exceder os 34,5 bilhões de sukuk emitidos na Malásia no ano passado, CIMBs Safri disse. Esperamos uma segunda metade ativa, em termos de tamanho total do mercado sukuk corporativo, que crescerá para 40 bilhões no mínimo, disse ele. O crescimento no mercado de renda fixa ultrapassaria as ações, já que os investidores procuram retornos mais estáveis, acrescentou. (Mail Online Wires 12 de agosto de 2017) Com a revisão da RAM8217s salientou taxa de refinanciamento de 8,5 por cento (de 10,0 por cento), o estressado dívida-service cobertura rácios (DSCRs) aumentaram substancialmente. No entanto, os ratings permanecem limitados pelos rácios de empréstimo a valor (LTV), que ainda são consistentes com os nossos benchmarks para as classificações relevantes. A reafirmação baseia-se no rendimento líquido estável global da propriedade (NPI) da carteira, suportado pelas propriedades subjacentes, por prazos de locação mais longos do que a média e pela demanda saudável para os ativos da carteira devido à escassez de propriedades comparáveis. O ARSB é um veículo especial criado pelo Axis REIT como um canal de financiamento para o seu Programa de MTN Islâmico Perpétuo de até MYR 3,0 bilhões (o Programa Sukuk). O primeiro Sukuk 8211, a primeira emissão no âmbito do Programa Sukuk 8211 é apoiado por uma carteira de três propriedades industriais e industriais mistos e uma propriedade de retalho, ou seja, Axis Steel Center (ASC), Axis Vista (AV), Bukit Raja Centro de Distribuição e Tesco Bukit Indah. A carteira NPI de MYR 20,5 milhões em 2017 manteve-se em linha com o nosso NPI assumido de MYR 20,0 milhões. Apesar do vazio presente na AV, devido à recente saída de um dos carteiristas, seis inquilinos (que representaram 3,5% da carteira e 81% de sua receita em 2017), esperamos que a carteira estabilize o NPI anual para permanecer em De acordo com nossas premissas iniciais. As taxas de aluguel médias dos ativos ainda estão alinhadas com as taxas de mercado, enquanto o valor de capital ajustado da carteira apresenta um desconto de 31% para seu valor de mercado. Da mesma forma, as taxas de LTV acumuladas de 43,7 por cento, 46,0 por cento, 48,3 por cento e 50,6 por cento, juntamente com os DSCRs revisados ​​de 2,5 vezes, 2,4 vezes, 2,2 vezes e 2,1 vezes (de 2,1, 2,0, 1,9 e 1,8 vezes) Correspondem às respectivas classificações AAA, AA1, AA2 e AA3 dos Sukuk Classe A a Classe D. Observamos aluguéis em atraso de até três e cinco meses a partir de dois inquilinos em 2017 e 1Q 2017. No entanto, estas questões têm sido em grande parte resolvido 8211 um inquilino alcançou os seus pagamentos, enquanto o depósito de segurança e os leilões foram utilizados para compensar a Aluguel atrasado do outro inquilino no AV. Um substituto está atualmente sendo procurado para o espaço vago na AV. Nossa análise de sensibilidade incorpora esses fatores como base para nossa reafirmação. Não concedemos qualquer benefício ao novo contrato de arrendamento relativo à ASC, que se encontra actualmente numa fase avançada de negociações. No entanto, as classificações são moderadas pela diversidade de ativos limitados e pelo risco significativo de concentração de inquilinos, uma vez que a carteira contém apenas propriedades relacionadas com o setor industrial e três das quatro propriedades garantidas são de arrendamento único. Esses fatores expõem a transação à ciclicidade do segmento de propriedade industrial eo risco de perda de renda significativa se algum dos arrendatários 8217 deslocalização resultar em vagas prolongadas. No entanto, espera-se que os arrendamentos de longo prazo fixos proporcionem visibilidade do fluxo de caixa a médio prazo. No ano fiscal de 2017, o NPI coletivo das duas propriedades garantidas com arrendamentos fixos de longo prazo totalizou quase 2,50 vezes as obrigações de lucro das transações e contribuiu com cerca de 60% da receita de aluguel da carteira. As classificações são também sustentadas por características estruturais que aumentam a liquidez e a segurança das transacções, p. (FSCR) ao nível tanto do Emitente como do patrocinador, bem como outros mecanismos de gatilho para acelerar a recuperação através do produto da alienação da carteira subjacente. Observamos que as respectivas RSE do Emitente em relação ao Primeiro REIT Sukuk e Axis permaneceram saudáveis ​​a 4,04 vezes e 3,37 vezes (após ajuste por depósitos relacionados a aquisições) no final de 2017. (C P I Financeiro 12 de agosto de 2017) Especialistas querem que o Banco Central do Quênia defina regulamentos separados para bancos islâmicos para evitar desafios de operação e auditoria. Prof Abdullatif Essajee, atualmente o CEO e professor de finanças islâmico no Vision Institute of Professionals, disse que o sistema bancário islâmico tem diferenças importantes de bancos convencionais e os dois não podem ser efetivamente regulamentados usando o mesmo framework. Ex-diretor-gerente do First Community Bank (FCB) e agora diretor no mesmo banco, Essajee disse que na maioria das vezes, os auditores externos diferem com bancos islâmicos na apresentação de várias transações em livros financeiros. 8220 Temos padrões de relatórios para os bancos islâmicos, mas porque o regime não permite isso, não adotamos totalmente a essência da banca islâmica. Os padrões islâmicos não podem mudar os fundamentos de relatórios, mas poderia ter aumentado a qualidade dos relatórios, 8221 disse Essajee. Por exemplo, os bancos islâmicos, onde a cobrança de juros é proibida, evitam terminologias como renda de juros e, em vez disso, destinam-se a financiar renda ainda em seus livros, eles são forçados a usar o termo. A questão foi complicada pela ausência de CBK Sharia Conselho Fiscal que é suposto para manter em cheque as atividades dos bancos islâmicos. Essajee apontou países como a Malásia, onde cada banco tem seu próprio conselho em conformidade com a Sharia que é responsável por um conselho similar pelo banco central. No Quênia, apesar do primeiro produto islâmico chegar ao mercado há uma década, a prática de auditoria se inclina para as práticas dos bancos convencionais. De acordo com a Essajee, a maioria dos empréstimos improdutivos elevados apresentados nas demonstrações financeiras dos bancos que oferecem mais empréstimos baseados na Sharia são devidos a diferenças na prática de produtos islâmicos e produtos convencionais. 8220Por exemplo, na banca convencional, ao financiar uma construção, os bancos podem exigir pagamento mesmo antes de a construção estar em alta. Isso não pode acontecer nos bancos islâmicos ainda quando os auditores vêm, eles dizem que você emitiu uma facilidade neste momento e é agora quase 90 dias e não há nenhum pagamento assim que nós necessitamos o rebaixar, 8221 explicou. Durante seu comando na FCB, ele acrescentou, não tantos auditores que vieram para o processo de auditoria poderiam ter sucesso em tomar emprestado das práticas convencionais e islâmicas. De acordo com a lei bancária islâmica, a maioria dos empréstimos é dirigida a um projeto específico e é baseada na maior boa-fé. Portanto, quando o mutuário atrasa o pagamento, mas ele investiu em um projeto que ele ou ela pré-acordado com o banco e ainda está a ser pago, as leis bancárias islâmicas não pode mover-se para penalizar o mutuário. 8220It não é uma questão de ser suave, é ser ético. Se eu (o banco islâmico) lhe desse dinheiro para construir a estrada eo pagador é outra pessoa e você não tiver sido pago, como vou tocar sua propriedade ainda precisamos trabalhar juntos para receber o pagamento? Isso pode lançar luz sobre o aumento da inadimplência bruta (NPLs) em alguns credores que abraçaram produtos islâmicos. Os resultados semestrais divulgados pela NBK, que é um dos credores com produtos islâmicos, mostram que os PNB brutos migraram de Sh16,9 bilhões para Sh27,3 bilhões em apenas três meses. (Standard Digital 12 de agosto de 2017) KUALA LUMPUR: A Malásia Rating Corporation Bhd (MARC) afirmou sua classificação AA-IS em Kimanis Power Sdn Bhds (KPSB) RM1.16bil Sukuk programa com uma perspectiva estável. A empresa afirmou na quarta-feira que a avaliação foi respaldada pelos termos favoráveis ​​do contrato de compra de energia (PPA) de 21 anos do KPSB8217 com o distribuidor, Sabah Electricity Sdn Bhd (SESB), sob o qual o risco de demanda é transferido para o offtaker. SESB é 83 de propriedade do gigante de energia Tenaga Nasional Bhd (TNB), que tem uma classificação de dívida sênior não garantida de AAAStable. 8220 A classificação afirmada incorpora o desempenho operacional louvável da planta de energia da Kimanis no cumprimento dos requisitos do PPA em relação à taxa de aquecimento e ao limite de interrupção não programada. A avaliação também considera a propriedade e participação substancial no KPSB, o uso de tecnologia padrão e bem provada e o contrato de venda de gás (GSA) com a Petronas Gas8217, mãe Petroliam Nasional Bhd (Petronas) até junho de 2029, que mitiga o suprimento de combustível risco. A KPSB é proprietária da usina a gás de ciclo combinado de 285 megawatts (MW) em Kimanis Bay, Sabah. Kimanis OampM Sdn Bhd trata das operações e manutenção da central de Kimanis. A General Electric Company (GE) é responsável pela manutenção das turbinas a gás sob um contrato de serviços contratuais de longo prazo. O MARC disse que a usina de Kimanis atingiu um fator de carga menor do que a projeção inicial de 90 desde a realização de sua data completa de operações comerciais (COD) em novembro de 2017 devido ao excesso de capacidade na costa oeste de Sabah. Assim, o KPSB tinha revisto os seus pressupostos de factor de carga para 60 para o período entre 2017 e 2017 no orçamento revisto. Em 2017, o fator de carga médio da planta era de 64,7 (2017: 51,2). As suas receitas de pagamento de energia (EP) de RM125.9mil foram 16.4 acima do montante orçamentado em 2017. KPSB8217s pagamento de capacidade real (CP) de RM201.6mil estava em linha com o montante orçamentado na sequência da resolução de problemas de fornecimento de gás no início de 2017. A A disponibilidade média da planta foi de 95,4 durante o período em análise. O MARC observou que as taxas de calor reais médias da planta estavam dentro da exigência de taxa de calor do PPA eo KPSB alcançou a passagem total dos custos de combustível em seu primeiro ano completo de operações. KPSB registrou maiores vendas de eletricidade de 1.519,6 gigawatts horas (GWh) em 2017 (2017: 967,0 GWh), refletindo as operações comerciais completas de seus três blocos geradores desde novembro de 2017. A margem de lucro operacional foi 26,8 na parte traseira de vendas de eletricidade de RM200.1mil E custo de operação de RM166.8mil. O custo de combustível por unidade gerada melhorou para 5,94 sen por quilowatt-hora (kWh) (2017: 9,82 senkWh) devido à menor utilização de destilados. O fluxo de caixa líquido melhorou para RM40.2mil (2017: deficit de RM299mil) enquanto a planta incorreu despesas de capital mais baixas de RM2mil (2017: RM318.7mil). O saldo de caixa ficou em RM214.3mil em 2017 enquanto que o índice de alavancagem de KPSB8217s melhorou a 1.27 vezes após o reembolso de seu sukuk da série 2, Tranche 1 montando a RM35mil em dezembro 2017. 8220Going para diante, MARC espera que a relação de alavancagem de KPSB8217s decline progressivamente com o acúmulo de Lucros retidos e paring para baixo do sukuk nominal notável. 8220Ao lado das projeções financeiras atualizadas da Kimanis8217, a capacidade de atendimento da dívida do KPSB8217s permanece adequada com taxas de cobertura de serviço financeiro mínimo e médio (FSCR) de 2,24 vezes e 3,35 vezes, respectivamente, durante a posse de Sukuk. 8220 As projeções são premissa sobre o fator de carga da planta de 60 que progressivamente passo até 90 início em 2020.8221 disse. Os resultados de sensibilidade do MARC8217 mostram que os fluxos de caixa do KPSB8217s são sensíveis a reduções no CP e custos de OampM maiores do que o projetado. KPSB pode suportar um aumento em custos de OampM por 73 antes de romper sua aliança de FSCR em 2026. 8220MARC deseja destacar que o saldo de caixa trazido para diante de 2017 que monta a RM214.3mil é suficiente para cumprir as obrigações financeiras em 2017 totalizando RM154.0mil. 8220A perspectiva de rating estável no programa sukuk reflete as expectativas de MARC8217s de que a geração de fluxo de caixa da planta de energia estará em linha com as projeções. 8220 Em contrapartida, a classificação ficaria sob pressão se as operações da planta atingissem um desempenho inferior ao esperado, levando a um enfraquecimento da posição de liquidez do KPSB8217, e ou se o perfil de crédito do offtaker8217s se deteriorasse, 8221 disse MARC. Genneva Gold Scam Explained No dia 1 de outubro de 2017, Genneva Gold invadiu as autoridades da Malásia e Cingapura por suspeitas de delitos, incluindo a tomada de depósitos ilegais, lavagem de dinheiro, evasão e evasão fiscal, descrição falsa (falsas declarações ), Nomeação de agentes sem licença e não apresentação de documentos estatutários. Pouco depois, há um monte de comentários e negação pelos clientes Genneva Gold clientes e consultores (agentes), e eles começam a culpar as autoridades. Eles são até mesmo configurar Genneva Grupo de Apoio no Facebook. No grupo, havia um comentário feito por Richard Chew que explicou claramente o scam ea falha no negócio de Genneva. Infelizmente, o comentário foi excluído em poucos minutos. Gosto de compartilhar seu comentário para que todos entendam a razão pela qual Genneve Gold é de fato uma farsa. Leia em seus comentários abaixo, eu posso entender toda a frustração que está sendo transmitida aqui. E parece que Genneva está entregando o que prometeu, mas forçado a congelar suas atividades. No entanto, deixe-me explicar a minha opinião sobre a falha técnica neste esquema que garante BNM para tomar medidas tão drásticas. Minha intenção de dar a minha opinião é ajudar iluminado e espero que vai ajudar muitos aqui para fazer as perguntas certas e direcioná-lo para o partido certo. Em qualquer negociação deve haver vendedor comprador comprador para uma transação a ter lugar a um preço aceitável por ambas as partes. O vendedor beneficiará da transação eo comprador receberá o serviço de bens. Intercâmbio muito claro. No entanto, neste esquema, tecnicamente, o vendedor não realizou seu lucro ainda da transação, porque há uma obrigação contratual de que um mensal é dado ao comprador e o comprador tem a opção de vender de volta o ouro no original Preço comprado. Neste aspecto, as obrigações do vendedor com o comprador tornam-se uma responsabilidade para o vendedor. Para colocá-lo em outras palavras, é o comprador que receberá os lucros ao invés do vendedor neste esquema de transação. Por conseguinte, tecnicamente, este regime de transacção não pode ser considerado como transacção, uma vez que o vendedor não lucra com os produtos vendidos. Se ele não está negociando, em seguida, onde isso leva a Minha próxima declaração pode soar absurdo e pode irritar muitos de vocês aqui, mas por favor, tenha paciência comigo. Minha intenção é explicar para que possamos ter melhor julgamento amplificador nos ajudar a entender por que o Banco Negara tem de intervir e tomar medidas drásticas. Eu estou dizendo que este esquema não está negociando porque é mais inclinado aos negócios de empréstimo de dinheiro que devem ser regulados sob nossa lei de Malaysia. Sim, eu só disse que este esquema Genneva é basicamente um esquema de empréstimo de dinheiro deturpado como esquema de comércio de ouro. Como isso pode ser Você pode dizer que há um acordo de compra de vendas e ouro transacionado, em seguida, como isso pode ser empréstimo de dinheiro Se o seu esquema de empréstimo de dinheiro, em seguida, quem está emprestando a quem Neste esquema, você é o credor. Genneva é o mutuário. Você assume o risco financeiro, em troca Genneva paga-lhe o interesse mensal como o conhecemos como Hibah. No final do contrato de empréstimo, Genneva devolve o dinheiro para você. Durante o contrato, você manter a barra de ouro como sua garantia, se no caso Genneva não pagar você don8217t perder o montante total emprestado a Genneva. Se o negócio é puramente compra ampère vender sem obrigação contratual, então é claro curlt negociação, porque os lucros do vendedor e comprador manter os bens. Mas se houver uma obrigação contratual para ampères interesse mensal comprar de volta, então é certamente empréstimo de dinheiro, o ouro serve como a garantia do credor lucros eo mutuário tem a responsabilidade. Esta emissão de ouro colateral é um pouco semelhante às empresas que emitem títulos para levantar fundos do público. As obrigações são meticulosamente reguladas pela Comissão de Valores Mobiliários e pelo Banco Negara porque tem de ser garantidos contra os activos da empresa, tais como propriedades e etc O problema com Genneva é que eles não são regulamentados e quando eles têm mais compradores (credores) Passivos da empresa enquanto o lucro ainda não é realizado. Para uma empresa comercial típica, quanto mais clientes o comércio de bens mais, mais lucros realizados. Realização clara do lucro cortado. Por exemplo RM 1 bilhão de ouro vendido geraria certa quantidade de lucro com base na margem de lucro. No entanto esquema Genneva8217s, mais ouro vendeu a responsabilidade mais que cria para a empresa por causa das obrigações de comprar de volta e pagar o presente mensal. Portanto, o Banco Negara teve que intervir para garantir que as coisas estão em ordem e para impedir que ele saia de controle. Uma pequena queixa seria suficiente para alimentar a urgência de uma ação drástica. É áspero mas neccesary.8221